Ожидаемое движение опционов

Изменено Ср, 26 Авг на 8:40 PM

Options Expected Move показывает диапазон цен, который рынок опционов закладывает в цены для выбранного срока экспирации.

Индикатор помогает оценить, находится ли потенциальная цель внутри или вне диапазона движения, подразумеваемого текущими ценами опционов.

Before you start

Убедитесь, что ваш подключенный поставщик данных поддерживает опционы и предоставляет данные по опционам для выбранного базового инструмента. Доступность данных зависит от поставщика, прав на счет, инструмента и подписки на рыночные данные. Данные по опционам могут быть доступны через Interactive Brokers или Rithmic, в зависимости от вашей конфигурации.

How option analytics indicators work

Индикаторы аналитики опционов подписываются на диапазон страйков опционов вокруг текущей цены базового инструмента для выбранной серии экспирации. ATAS получает потоковые рыночные данные, такие как bid, ask, last price, open interest и day volume.

Такие значения, как implied volatility и Greeks, рассчитываются в ATAS на основе доступных цен опционов. Затем индикаторы агрегируют данные по strike, expiration, side или time interval и отображают результат на графике.

What Options Expected Move shows

Индикатор рисует расширяющийся конус или коридор вокруг текущей цены. Внутренние границы обычно соответствуют примерно одному стандартному отклонению, а внешние границы — более широкому диапазону в два стандартных отклонения.

Момент экспирации отмечается на графике. В этот момент конус достигает своего полного ожидаемого размера движения.

В стандартных вероятностных терминах одно стандартное отклонение охватывает около 68% ожидаемых исходов, тогда как два стандартных отклонения — около 95%. В индикаторе Options Expected Move это означает, что внутренние границы показывают диапазон, в котором рынок опционов ожидает, что цена базового инструмента останется с вероятностью примерно 68%, а внешние границы показывают более широкий диапазон с вероятностью примерно 95%.

Например, если метка показывает EM ±42.50 · 0.74%, рынок закладывает ожидаемое движение примерно на 42.50 пункта в любом направлении к выбранной экспирации. Движение за пределы границы одного стандартного отклонения может считаться более сильным, чем обычный ожидаемый диапазон рынка, тогда как движение за пределы границы двух стандартных отклонений статистически является более экстремальным.

Why it is useful

Expected Move основан на том, за что участники рынка фактически платят в ценах опционов. Он помогает оценить, находится ли потенциальная цель внутри или вне диапазона движения, подразумеваемого рынком опционов.

Он также может помочь оценить, является ли движение уже значительным относительно ожидаемых рынком значений.

How it works

Индикатор выводит implied volatility из live option quotes вокруг текущей цены и рассчитывает ожидаемое движение на оставшееся до экспирации время. Если implied volatility недоступна, индикатор может использовать резервный расчет на основе цены ATM straddle.

Конус расширяется со временем, поскольку неопределенность цены растет по мере удаления экспирации. Для опционов 0DTE конус обычно более компактный и изменяется в течение сессии по мере уменьшения времени до экспирации.

Common Data settings

Setting	Description
Expiration	Выбирает, какая серия экспирации анализируется. Auto (nearest) использует ближайшую доступную экспирацию и переключается на следующую серию после экспирации.
Strikes per side	Определяет, сколько страйков выше и ниже текущей цены включается в расчет.

Settings

Group	Setting	Description
Data	Expiration, Strikes per side	Определяет анализируемые экспирацию и диапазон страйков.
Expected Move	Style	Cone рисует расширяющийся диапазон ожидаемого движения. Corridor рисует плоский диапазон на всю величину expected move.
Expected Move	Anchor	Current Price следует за текущей ценой. Attachment Price удерживает диапазон, привязанный к цене на момент добавления индикатора.
Expected Move	First sigma multiple, Second sigma multiple	Управляют множителями внутренней и внешней границы.
Visuals	Band color, boundary color, labels	Управляет цветом области ожидаемого движения, линий границ и меток границ.

Status chip

Статусный индикатор показывает выбранную экспирацию, количество дней до экспирации и число подписанных опционных контрактов. Он также может показывать, было ли значение рассчитано на основе implied volatility или на основе запасного расчета straddle.

Practical recommendations

Используйте Expected Move, чтобы сравнивать торговую идею, цель или недавнее движение с диапазоном, подразумеваемым ценами опционов.
Используйте Cone, когда хотите, чтобы диапазон расширялся по мере приближения экспирации. Используйте Corridor, когда нужен плоский ориентир полного диапазона.
Используйте Current Price, когда хотите, чтобы диапазон следовал за рынком. Используйте Attachment Price, когда хотите сохранить исходную привязку фиксированной.
Для анализа 0DTE следите за тем, как диапазон меняется в течение сессии по мере уменьшения времени до экспирации.
Ежедневные значения expected move из внешних сервисов могут быть шире, поскольку они могут относиться к полному торговому дню, тогда как конус на графике отражает оставшееся до экспирации время.

Frequently asked questions

Why does the indicator need time to warm up?

Индикатору необходимо подписаться на несколько опционных контрактов и собрать достаточно котировок для выбранного диапазона страйков и экспирации.

Why do values differ from other services?

Разные инструменты могут использовать разные источники данных, фильтры экспирации, диапазоны страйков, методы расчета implied volatility или допущения о времени до экспирации.

What should I check if the indicator shows no data?

Проверьте, предоставляет ли ваше соединение данные по опционам для выбранного базового инструмента, активна ли необходимая подписка на рыночные данные и содержит ли выбранный диапазон экспирации доступные опционные контракты.