Options X-Ray: GEX Heatmap показывает на графике ES, MES, SPY или US 500, где хеджирование маркет-мейкеров, как ожидается, будет замедлять движение цены и где оно может его ускорять. Карта отображается позади свечей, обновляется каждую минуту и продолжается вперёд до конца сессии.
Используйте её, чтобы увидеть, где рынок может быть «липким», а где движение может стать более резким.
Зачем это использовать
Маркет-мейкер покупает и продаёт опционы и не хочет зависеть от направления цены. Чтобы хеджировать опционный риск, маркет-мейкер держит позицию в фьючерсах ES и корректирует её по мере движения цены. На разных уровнях цены это хеджирование работает по-разному.
| Режим | Что делают маркет-мейкеры | Что происходит с ценой |
| Ослабляющий | Торгуют против движения: продают, когда цена растёт, и покупают, когда цена падает. | Движение поглощается. Цена часто становится липкой возле крупных уровней. |
| Усиливающий | Торгуют по движению: продают, когда цена падает, и покупают, когда цена растёт. | Движение усиливается. Цена может быстро ускоряться. |
Маркет-мейкеры делают это из-за требований хеджирования, а не потому, что выбирают направленный взгляд. GEX Heatmap оценивает, где существует каждый режим и насколько он силён.
Карта помогает ответить на следующие вопросы:
- Находится ли рынок сейчас в режиме, где движение ослабляется или усиливается?
- Где находится ближайший уровень, около которого цена может стать липкой?
- Где проходит граница, после которой поведение рынка может измениться?
- С большей ли вероятностью пробой окажется ложным или продолжится?
GEX Heatmap не показывает направление. Она описывает среду движения: липкую или резкую. Используйте tape, clusters, delta, Flow Delta и Charm Heatmap для оценки направления. Карта не является торговым сигналом.
Что следует знать перед началом
| График | Используйте график ES, MES, SPY или US 500. ES и MES работают с любым конкретным контрактом, например ESZ5. Карта рассчитывается на основе опционов на индекс S&P 500 на CBOE и автоматически отображается на графике. |
| Другие рынки | На любом другом инструменте (NQ, нефть, золото, отдельные акции, crypto) индикатор ничего не рисует и вместо этого показывает поясняющий чип: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Для фьючерсов CME аналогичная карта доступна в наборе Options Chain и использует котировки опционов из подключения к вашему брокеру. |
| Частота обновления | Карта обновляется раз в минуту. Многие похожие карты строятся раз в день на основе данных со вчерашнего дня, тогда как этот индикатор учитывает внутридневные изменения позиций. |
| Единицы | Значения показываются в контрактах ES: сколько фьючерсов маркет-мейкерам может потребоваться купить или продать на каждый пункт движения цены. |
| Доступ | Индикаторы Options X-Ray входят в отдельный пакет. Если индикатор отсутствует в списке, проверьте, включён ли пакет в вашем аккаунте. |
Как читать карту
Горизонтальная ось — это время, а вертикальная ось — цена. Каждая ячейка отвечает на вопрос: если цена находится на этом уровне в это время, будет ли хеджирование маркет-мейкеров ослаблять движение или усиливать его?
| Элемент | Значение |
| Зелёная сторона | Ослабление. Ожидается, что движение цены будет поглощаться. |
| Красная сторона | Усиление. Ожидается, что движение цены будет усиливаться. |
| Яркость | Сила эффекта: сколько контрактов ES маркет-мейкерам может потребоваться торговать на каждый пункт движения цены. |
Свечи отображаются над картой, поэтому вы можете видеть, как цена проходит через структуру карты: замедляясь в плотных зонах ослабления и быстро проходя через более слабые области.
Граница режима и стены
| Линия или зона | Что она показывает |
| Пунктирная жёлтая линия | Граница режима. Выше и ниже неё маркет-мейкеры ведут себя по-разному. Обычно с одной стороны движение ослабляется, а с другой — усиливается. Когда цена пересекает границу, поведение рынка может измениться. Граница перемещается в течение дня. |
| Зона с линией внутри | Стена: уровень, где эффект наиболее силён. Линия следует за самым сильным уровнем и движется вместе с ним. Сплошная линия означает, что хеджирование, как правило, удерживает цену. Пунктирная линия означает, что оно, как правило, пропускает цену через себя. |
Уровни на этой карте перемещаются. Стена, находившаяся утром на одном уровне, к вечеру может сместиться на другой. Проверяйте не только то, где стена находится сейчас, но и то, куда она смещается в прогнозной части карты.
История и прогноз
| Часть карты | Что она показывает |
| Позади свечей | Что фактически существовало в это время. Каждая минута отображается с использованием позиций из этой минуты. Более поздние прогнозы не вставляются назад во времени. |
| Справа от последней свечи | Прогноз до конца текущей сессии с использованием последних позиций: что может произойти, если позиции не изменятся. После закрытия показывает проекцию на открытие следующей сессии. Граница режима и стены также продолжаются в прогнозной части. |
Позиции рынка постоянно меняются, поэтому прогноз пересчитывается каждую минуту.
Всплывающая карточка
Наведите курсор на любую часть карты, чтобы открыть карточку для этого уровня и времени.
| Строка карточки | Что она показывает |
| Время, уровень графика, уровень SPX | Время, ценовой уровень на текущем графике и соответствующий уровень индекса. Подпись называет инструмент графика, например ES 6612.50 · SPX 6600.00 на графике ES или US500 6612.50 · SPX 6600.00 на графике US 500. |
| Контракты ES для хеджирования на 1 pt движения | Основное значение: приблизительно сколько контрактов ES маркет-мейкерам может потребоваться купить или продать на каждый пункт движения цены на этом уровне. |
| DAMPING / AMPLIFYING | Вердикт: ожидается ли, что хеджирование замедлит движение или усилит его. Если курсор находится на границе или стене, карточка может показать REGIME BOUNDARY или название стены. |
| Строка объяснения | Краткое объяснение вердикта: MM hedge with price — expect follow-through в усиливающем режиме или MM hedge against price · expect compression, fades, range в ослабляющем режиме. |
| Значение gamma | Исходное значение, используемое для расчёта основного числа. Для обычного использования достаточно основной строки. |
| FORECAST not observed | Вы наводите курсор на прогнозную часть. Это проекция, а не наблюдаемая история. |
| OUTLOOK for the open | Проекция на открытие следующей сессии, отображаемая после закрытия. |
Как добавить индикатор
- Откройте график ES, MES, SPY или US 500.
- Нажмите Indicators на верхней панели.
- Выберите группу Options Analytics или введите Options в поиске.
- Выберите Options X-Ray: GEX Heatmap.
- Нажмите Add to chart.
Чтобы позже изменить настройки, снова откройте Indicators, выберите индикатор в разделе Added и нажмите Apply.
Настройки
У индикатора нет селектора срока экспирации. Карта рассчитывается с использованием всех опционов вместе.
| Настройка | Что она делает |
| Цветовая схема | Управляет цветами карты. По умолчанию используется переход от красного к светлому и зелёному. |
| Яркость | Управляет общей яркостью карты. Значение по умолчанию — умеренное, чтобы свечи оставались видимыми. |
| Контраст | Управляет тем, насколько сильно различаются слабые и сильные области. По умолчанию высокий, чтобы наиболее сильные уровни выделялись. |
| Границы режима | Показывает или скрывает пунктирную границу режима. Цвет по умолчанию — жёлтый. |
| Подсказка при наведении | Управляет всплывающей карточкой: Off, On (по умолчанию) или While Ctrl is held. Режим Ctrl сохраняет чистый вид графика и показывает карточку только по запросу. |
| Показывать статус | Показывает строку статуса индикатора в углу графика, включая примечания к калибровке. По умолчанию отключено. |
| Показывать стены | Показывает зоны стен вокруг самых сильных уровней с линией внутри. По умолчанию включено. |
| Чувствительность стены, % | Управляет тем, насколько сильным должен быть уровень, чтобы считаться стеной. Более низкие значения показывают больше стен. Более высокие значения оставляют только самые сильные стены. |
| Зона стены, % от пика | Управляет шириной зоны стены на основе процента от пикового значения силы. Более низкие проценты создают более широкие зоны; более высокие проценты — более узкие. |
| Прозрачность зоны | Управляет только визуальной прозрачностью зон стены. |
Как работать с индикатором
GEX Heatmap — одна из карт, показывающих принудительную торговлю маркет-мейкеров. Каждая карта отвечает на свой вопрос.
| Индикатор | Вопрос |
| Options X-Ray: GEX Heatmap | Где движение цены может ослабляться и где оно может усиливаться. |
| Options X-Ray: Charm Heatmap | В какую сторону течение времени может толкать цену. |
| Options X-Ray: Surface Profile | Точные значения на уровнях для выбранного момента. |
| Options X-Ray: Expected Move | Какое движение рынок заложил в цену на день. |
- Проверьте, по какую сторону границы режима находится цена: в зоне ослабления или усиления.
- Найдите ближайшие стены выше и ниже цены и посмотрите, куда они смещаются в прогнозной области.
- Возле стены ослабления ожидайте, что цена станет липкой. Используйте Big Trades, чтобы проверить, не накапливает ли кто-то позицию для пробоя.
- Если цена входит в усиливающий режим, будьте готовы к более резкому движению. Если она входит в ослабляющий режим, ожидайте более «липкий» рынок.
- Подтверждайте входы с помощью tape, clusters и delta. Карта показывает среду, а не момент входа.
Устранение неполадок
| Что происходит | Что делать |
| Индикатора нет в списке | Проверьте, включён ли пакет Options X-Ray в вашем аккаунте. |
| Карта не отображается, и на графике показан чип "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Инструмент графика не поддерживается. Откройте график ES, MES, SPY или US 500. |
| Карта не отображается на поддерживаемом графике | В выходные и праздничные дни новых данных нет, но предыдущие сессии всё равно должны отображаться. |
| Карта перекрывает свечи | Уменьшите Brightness или Zone opacity. |
| Слишком много стен | Увеличьте Wall sensitivity, %. |
| Стены и граница перемещаются | Это ожидаемо. Позиции меняются в течение дня, и уровни смещаются вместе с ними. |
| Прогнозная область меняется каждую минуту | В прогнозе используются свежие позиции. Если позиции меняются, прогноз тоже меняется. |
| Уровни выглядят неточно, а в статусе упоминается калибровка | На графике недостаточно истории, чтобы точно сопоставить уровни индекса с графиком. Загрузите больше дней на графике и при необходимости включите Show status. |
| Уровни отличаются от других сервисов | Многие сервисы строят такие карты раз в день на основе данных со вчерашнего дня. Эта карта пересчитывается каждую минуту, поэтому различия нормальны. |
Статья помогла?
Отлично!
Спасибо за ваш отзыв
Извините, что не удалось помочь!
Спасибо за ваш отзыв
Комментарий отправлен
Мы ценим вашу помощь и постараемся исправить статью