Options X-Ray: Charm Heatmap показывает на графике ES, MES, SPY или US 500, где и когда маркет-мейкерам может потребоваться купить или продать фьючерсы ES просто потому, что идет время. Зеленые области показывают уровни, на которых, как ожидается, маркет-мейкеры будут покупать. Красные области показывают уровни, на которых, как ожидается, они будут продавать.
Карта обновляется каждую минуту и продолжается вперед до конца сессии. Это позволяет видеть не только то, что уже произошло, но и какой поток ожидается далее, если позиции рынка не изменятся.
Зачем это использовать
Маркет-мейкер продает опционы трейдерам и не хочет зависеть от того, куда движется цена. Чтобы хеджировать экспозицию по опционам, маркет-мейкер держит позицию во фьючерсах ES требуемого размера. Этот требуемый хедж меняется не только при движении цены, но и по мере течения времени.
По мере приближения опционов к экспирации опционы, которые не являются прибыльными при текущей цене, имеют все меньше времени, чтобы стать прибыльными. Фьючерсный хедж, который был уместен ранее, может стать слишком большим или слишком маленьким. Тогда маркет-мейкеру приходится корректировать его, покупая или продавая фьючерсы ES, даже если цена не движется и новостей нет.
Charm Heatmap рассчитывает этот вынужденный поток для каждого ценового уровня и каждой минуты сессии. Это помогает ответить на следующие вопросы:
- Какое направление затухание времени, как ожидается, придаст рынку на текущем ценовом уровне.
- Какие ценовые уровни имеют самый сильный ожидаемый поток.
- Как ожидаемый поток может усиливаться к закрытию.
- Откуда может возникать медленное движение в спокойной сессии, например устойчивый дрейф в пятницу после полудня.
Charm Heatmap — одна из наиболее прямых карт Options X-Ray, поскольку ее условием является ход времени, а время всегда идет. Прогноз меняется, когда меняются позиции рынка. Тем не менее поток маркет-мейкеров — лишь одна из сил. Новости или крупный участник могут его перекрыть.
Charm Heatmap — это не торговый сигнал. Это расчетная оценка того, сколько маркет-мейкерам может потребоваться торговать исходя из текущих позиций. Она не подтверждает, что реальные сделки уже произошли. Подтверждайте входы своими обычными инструментами: лентой, кластерами, дельтой и реакцией цены.
Что нужно знать перед началом
| График | Используйте график ES, MES, SPY или US 500. ES и MES работают с любым конкретным контрактом, например ESZ5. Карта рассчитывается по опционам на индекс S&P 500 на CBOE и автоматически отображается на графике. |
| Другие рынки | На любом другом инструменте (NQ, нефть, золото, отдельные акции, крипто) индикатор ничего не рисует и вместо этого показывает поясняющий чип: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Для опционов на фьючерсы CME используйте отдельные инструменты Options Chain. |
| Частота обновления | Карта обновляется один раз в минуту. |
| Единицы | Значения показываются в контрактах ES: сколько фьючерсов ES маркет-мейкерам, возможно, нужно купить или продать. |
| Когда она наиболее сильна | Обычно ближе к закрытию. Значительная часть объема опционов S&P 500 приходится на опционы с экспирацией в тот же день. Чем меньше времени остается до экспирации, тем быстрее может меняться требуемый хедж. |
| Доступ | Индикаторы Options X-Ray входят в отдельный пакет. Если индикатора нет в списке, проверьте, включен ли пакет в вашем аккаунте. |
Как читать карту
Карта отображается под свечами. Горизонтальная ось — это время, вертикальная ось — цена. Каждая ячейка отвечает на вопрос: если цена находится на этом уровне в это время, что, возможно, придется делать маркет-мейкерам?
| Элемент | Значение |
| Зеленая область | Ожидается, что затухание времени заставит маркет-мейкеров покупать фьючерсы ES. Этот поток может поддерживать цену. |
| Красная область | Ожидается, что затухание времени заставит маркет-мейкеров продавать фьючерсы ES. Этот поток может оказывать давление на цену. |
| Яркость | Сила потока. Более яркие области означают, что может потребоваться купить или продать больше контрактов ES. |
| Зоны давления | Полупрозрачные полосы с линией внутри. Они выделяют самые сильные уровни. Линия следует за самым сильным уровнем и может смещаться в течение дня. |
| Правый крайний столбец | Профиль для следующего торгового дня. |
Сначала посмотрите на область, где цена находится сейчас, и на ближайшие области выше и ниже. Это зоны, которых цена может достичь в течение сессии.
Не путайте цвета с Options X-Ray: GEX Heatmap. В Charm Heatmap цвет показывает направление: зеленый означает покупки маркет-мейкеров, красный — продажи маркет-мейкеров. В GEX Heatmap те же цвета описывают, ослабляется ли движение цены или ускоряется.
Направление зависит от позиций рынка, а не от времени суток. Трейдеры часто покупают пут-опционы для защиты, и в таком случае течение времени может подтолкнуть маркет-мейкеров к покупкам. Если трейдеры купили больше колл-экспозиции, тот же механизм может сработать в противоположном направлении.
История и прогноз
Карта состоит из двух частей.
| Часть | Что она показывает |
| За свечами | Что фактически существовало в то время. Каждая минута отображается с использованием позиций именно этой минуты. Более поздний прогноз не вставляется назад. |
| Справа от последней свечи | Прогноз до конца текущей сессии с использованием последних позиций: что может произойти, если позиции не изменятся. После закрытия эта область показывает проекцию на открытие следующей сессии. |
Позиции рынка постоянно меняются, поэтому прогнозная часть пересчитывается каждую минуту. Если forward-область меняет цвет или яркость, это ожидаемо: позиции изменились.
Всплывающая карточка
Наведите курсор на любую часть карты, чтобы открыть карточку со значениями для этого уровня и времени.
| Строка карточки | Что она показывает |
| BUY PRESSURE AHEAD / SELL PRESSURE AHEAD | Ожидаемое направление потока маркет-мейкеров: покупки или продажи. |
| MM must BUY/SELL ≈ N ES contracts here | Основное значение: приблизительное число контрактов ES, которое маркет-мейкерам может потребоваться купить или продать на этом уровне. |
| Muted row below | Исходное значение, используемое для расчета основного числа. Для обычного использования основной строки достаточно. |
| FORECAST not observed | Вы наводите курсор на прогнозную область справа от последней свечи. Это проекция, а не наблюдаемая история. |
| OUTLOOK for the open | Проекция на открытие следующей сессии, отображаемая после закрытия. |
Как добавить индикатор
- Откройте график ES, MES, SPY или US 500.
- Нажмите Indicators на верхней панели.
- Выберите группу Options Analytics или введите Options в поиске.
- Выберите Options X-Ray: Charm Heatmap.
- Нажмите Add to chart.
Чтобы позже изменить настройки, снова откройте Indicators, выберите индикатор в разделе Added и нажмите Apply.
Настройки
Настройки разделены на две группы: Visuals, которые управляют самой картой, и Pressure zones, которые управляют выделенными зонами давления. У индикатора нет селектора экспирации. Он рассчитывается по всем опционам вместе.
| Настройка | Что она делает |
| Color scheme | Управляет цветами карты. По умолчанию — от красного к темному к зеленому: красный означает продажи, зеленый — покупки. |
| Brightness | Управляет общей яркостью карты. Уменьшите ее, если карта затрудняет просмотр свечей. |
| Contrast | Управляет тем, насколько сильно отличаются слабые и сильные области. Более высокий контраст делает самые сильные уровни более заметными. |
| Hover tooltip | Управляет карточкой при наведении: Off, On (по умолчанию) или While Ctrl is held. Режим Ctrl сохраняет чистый вид графика и показывает карточку только по запросу. |
| Show status | Показывает строку состояния индикатора в углу графика. Она может сообщать о таких проблемах, как неточная калибровка уровней. По умолчанию отключено. |
| Show zones | Показывает зоны давления: полупрозрачные полосы вокруг самых сильных уровней с линией в самой сильной точке. По умолчанию включено. |
| Peak sensitivity, % | Управляет тем, насколько сильным должен быть уровень, чтобы получить собственную зону. Более низкие значения показывают больше зон. Более высокие значения оставляют только самые сильные зоны. |
| Zone width, % of peak | Управляет шириной зоны. Он определяет, насколько далеко вверх и вниз от пика продолжается зона на основе процента от силы пика. |
| Zone opacity | Управляет только визуальной непрозрачностью заливки зоны давления. |
Как работать с индикатором
Charm Heatmap — одна из карт, показывающих вынужденную торговлю маркет-мейкеров. Каждая карта отвечает на свой вопрос.
| Индикатор | Вопрос |
| Options X-Ray: GEX Heatmap | Где движение цены может замедляться, а где оно может ускоряться. |
| Options X-Ray: Charm Heatmap | В каком направлении течение времени может толкать цену. |
| Options X-Ray: Surface Profile | Точные значения на уровнях для выбранного момента, полезные, когда яркости карты недостаточно для сравнения силы. |
- Проверьте, в какой цветовой зоне сейчас находится цена.
- Посмотрите на прогнозную область справа и оцените, как поток может меняться к закрытию на текущем уровне и соседних уровнях.
- Наведите курсор на близлежащие яркие зоны и оцените, сколько контрактов ES там ожидается.
- Учитывайте время дня. Обычно поток сильнее после полудня, чем утром.
- Принимайте торговые решения, используя ленту, кластеры, дельту и реакцию цены. Карта описывает окружающую среду.
Устранение неполадок
| Что происходит | Что делать |
| Индикатора нет в списке | Проверьте, включен ли пакет Options X-Ray в вашем аккаунте. |
| Карта не отображается, а на графике показан чип "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Инструмент графика не поддерживается. Откройте график ES, MES, SPY или US 500. |
| Карта не отображается на поддерживаемом графике | В выходные и праздничные дни новых данных нет, но предыдущие сессии все равно должны отображаться. |
| Утром карта едва видна | Это ожидаемо. Поток, связанный с затуханием времени, обычно слаб утром и усиливается к закрытию. |
| Прогнозная область меняется каждую минуту | Прогноз использует свежие позиции. Если позиции меняются, прогноз тоже меняется. |
| Уровни выглядят неточными, а в статусе индикатора упоминается калибровка | На графике недостаточно истории, чтобы точно сопоставить уровни индекса с графиком. Загрузите на график больше дней и включите Show status, если хотите видеть строку состояния. |
| Значения отличаются от других сервисов аналитики опционов | Разные сервисы используют разные источники данных, время обновления и методы расчета. Различия нормальны. |
Статья помогла?
Отлично!
Спасибо за ваш отзыв
Извините, что не удалось помочь!
Спасибо за ваш отзыв
Комментарий отправлен
Мы ценим вашу помощь и постараемся исправить статью