Options Expected Move

Options Expected Move zeigt die Preisspanne, die der Optionsmarkt für den ausgewählten Verfall einpreist.

Der Indikator hilft dabei einzuschätzen, ob ein potenzielles Kursziel innerhalb oder außerhalb der durch die aktuellen Optionspreise implizierten Bewegungsrange liegt.

Bevor Sie beginnen

Stellen Sie sicher, dass Ihr angebundener Datenanbieter Optionen unterstützt und Optionsdaten für das ausgewählte Underlying-Instrument bereitstellt. Die Datenverfügbarkeit hängt vom Anbieter, den Kontoberechtigungen, dem Instrument und dem Marktdatenabonnement ab. Optionsdaten können je nach Konfiguration über Interactive Brokers oder Rithmic verfügbar sein.

Wie Option-Analytics-Indikatoren arbeiten

Option-Analytics-Indikatoren abonnieren einen Bereich von Options-Strike-Preisen um den aktuellen Underlying-Preis für die ausgewählte Verfallsserie herum. ATAS empfängt Live-Marktdaten wie Bid, Ask, Last Price, Open Interest und Tagesvolumen.

Werte wie implizite Volatilität und Greeks werden in ATAS aus den verfügbaren Optionspreisen berechnet. Anschließend aggregieren die Indikatoren die Daten nach Strike, Verfall, Seite oder Zeitintervall und zeigen das Ergebnis im Chart an.

Was Options Expected Move anzeigt

Der Indikator zeichnet einen sich ausweitenden Kegel oder einen Korridor um den aktuellen Preis. Die inneren Grenzen stellen in der Regel ungefähr eine Standardabweichung dar, und die äußeren Grenzen repräsentieren einen breiteren Bereich von zwei Standardabweichungen.

Der Verfallstermin wird im Chart markiert. Zu diesem Zeitpunkt erreicht der Kegel seine vollständige erwartete Bewegungsgröße.

In standardmäßigen Wahrscheinlichkeitsbegriffen deckt eine Standardabweichung etwa 68% der erwarteten Ergebnisse ab, während zwei Standardabweichungen etwa 95% abdecken. Beim Indikator Options Expected Move bedeutet dies, dass die inneren Grenzen den Bereich anzeigen, in dem der Optionsmarkt erwartet, dass der Underlying-Preis mit ungefähr 68% Wahrscheinlichkeit bleibt, und die äußeren Grenzen einen breiteren Bereich mit ungefähr 95% Wahrscheinlichkeit anzeigen.

Wenn beispielsweise die Beschriftung EM ±42.50 · 0.74% anzeigt, preist der Markt eine erwartete Bewegung von etwa 42.50 Punkten in beide Richtungen bis zum ausgewählten Verfall ein. Eine Bewegung über die Grenze der einen Standardabweichung hinaus kann als stärker angesehen werden als der üblicherweise erwartete Bereich des Marktes, während eine Bewegung über die Grenze der zwei Standardabweichungen hinaus statistisch extremer ist.

Warum er nützlich ist

Expected Move basiert darauf, wofür Marktteilnehmer in den Optionspreisen bezahlen. Er hilft einzuschätzen, ob ein potenzielles Kursziel innerhalb oder außerhalb der vom Optionsmarkt implizierten Bewegungsrange liegt.

Er kann außerdem dabei helfen zu beurteilen, ob eine Bewegung im Verhältnis zu den vom Markt eingepreisten Erwartungen bereits groß ist.

Wie es funktioniert

Der Indikator leitet die implizite Volatilität aus Live-Optionsquotierungen um den aktuellen Preis herum ab und berechnet den erwarteten Move für die verbleibende Zeit bis zum Verfall. Wenn keine implizite Volatilität verfügbar ist, kann der Indikator eine Ersatzberechnung auf Basis des ATM-Straddle-Preises verwenden.

Der Kegel weitet sich mit der Zeit aus, da die Preisunsicherheit zunimmt, je weiter der Verfall entfernt ist. Bei 0DTE-Optionen ist der Kegel in der Regel kompakter und verändert sich während der Sitzung, da die Zeit bis zum Verfall abnimmt.

Allgemeine Data-Einstellungen

Einstellungen

Status chip

Der Status-Chip zeigt den ausgewählten Verfall, die Tage bis zum Verfall und die Anzahl der abonnierten Optionskontrakte an. Er kann außerdem anzeigen, ob der Wert aus der impliziten Volatilität oder aus dem Straddle-Fallback berechnet wurde.

Praktische Empfehlungen

• Verwenden Sie Expected Move, um eine Handelsidee, ein Kursziel oder eine jüngste Bewegung mit der durch Optionspreise implizierten Range zu vergleichen.
• Verwenden Sie Cone, wenn die Range bis zum Verfall wachsen soll. Verwenden Sie Corridor, wenn Sie eine flache Referenz für die Gesamtspanne wünschen.
• Verwenden Sie Current Price, wenn die Range dem Markt folgen soll. Verwenden Sie Attachment Price, wenn Sie die anfängliche Referenz fixiert halten möchten.
• Beobachten Sie bei der 0DTE-Analyse, wie sich die Range während der Sitzung verändert, während die Zeit bis zum Verfall abnimmt.
• Tägliche Expected-Move-Werte externer Dienste können breiter sein, da sie sich auf einen vollständigen Handelstag beziehen können, während der Chart-Kegel die verbleibende Zeit bis zum Verfall widerspiegelt.

Häufig gestellte Fragen

Warum benötigt der Indikator eine Aufwärmphase?

Der Indikator muss mehrere Optionskontrakte abonnieren und genügend Quotierungen für den ausgewählten Strike- und Verfallsbereich sammeln.

Warum unterscheiden sich die Werte von anderen Diensten?

Verschiedene Tools können unterschiedliche Datenquellen, Verfallsfilter, Strike-Bereiche, Methoden zur impliziten Volatilität oder Annahmen zur Zeit bis zum Verfall verwenden.

Was sollte ich überprüfen, wenn der Indikator keine Daten anzeigt?

Prüfen Sie, ob Ihre Verbindung Optionsdaten für das ausgewählte Underlying-Instrument bereitstellt, ob das erforderliche Marktdatenabonnement aktiv ist und ob der ausgewählte Verfallsbereich verfügbare Optionskontrakte enthält.