Movimento Atteso delle Opzioni

Modificato il Mer, 26 Ago alle 8:41 PM

Options Expected Move mostra l’intervallo di prezzo che il mercato delle opzioni sta prezzando per la scadenza selezionata.

L’indicatore aiuta a stimare se un potenziale target si trovi all’interno o all’esterno dell’intervallo di movimento implicato dai prezzi correnti delle opzioni.

Before you start

Assicuratevi che il provider di dati collegato supporti le opzioni e fornisca dati sulle opzioni per lo strumento sottostante selezionato. La disponibilità dei dati dipende dal provider, dalle autorizzazioni dell’account, dallo strumento e dall’abbonamento ai market data. I dati sulle opzioni possono essere disponibili tramite Interactive Brokers o Rithmic, a seconda della configurazione.

How option analytics indicators work

Gli indicatori di option analytics si sottoscrivono a un intervallo di strike delle opzioni attorno al prezzo corrente del sottostante per la serie di scadenza selezionata. ATAS riceve dati di mercato in tempo reale come bid, ask, last price, open interest e day volume.

Valori come implied volatility e Greeks vengono calcolati in ATAS a partire dai prezzi disponibili delle opzioni. Gli indicatori aggregano quindi i dati per strike, scadenza, lato o intervallo temporale e visualizzano il risultato sul grafico.

What Options Expected Move shows

L’indicatore disegna un cono in espansione o un corridoio attorno al prezzo corrente. I confini interni rappresentano solitamente circa una deviazione standard, mentre i confini esterni rappresentano un intervallo più ampio di due deviazioni standard.

Il momento di scadenza è segnato sul grafico. A quel punto, il cono raggiunge la sua dimensione completa di expected move.

In termini standard di probabilità, una deviazione standard copre circa il 68% dei risultati attesi, mentre due deviazioni standard coprono circa il 95%. Nell’indicatore Options Expected Move, ciò significa che i confini interni mostrano l’intervallo in cui il mercato delle opzioni si aspetta che il prezzo del sottostante rimanga con una probabilità di circa il 68%, mentre i confini esterni mostrano un intervallo più ampio con una probabilità di circa il 95%.

Ad esempio, se l’etichetta mostra EM ±42.50 · 0.74%, il mercato sta prezzando un expected move di circa 42.50 punti in entrambe le direzioni alla scadenza selezionata. Un movimento oltre il confine di una deviazione standard può essere considerato più forte dell’intervallo usualmente atteso dal mercato, mentre un movimento oltre il confine di due deviazioni standard è statisticamente più estremo.

Why it is useful

Expected Move si basa su ciò per cui i partecipanti al mercato stanno pagando nei prezzi delle opzioni. Aiuta a stimare se un potenziale target si trovi all’interno o all’esterno dell’intervallo di movimento implicato dal mercato delle opzioni.

Può anche aiutare a valutare se un movimento sia già ampio rispetto alle aspettative prezzate dal mercato.

How it works

L’indicatore ricava la implied volatility dalle quotazioni live delle opzioni attorno al prezzo corrente e calcola l’expected move per il tempo residuo fino alla scadenza. Se la implied volatility non è disponibile, l’indicatore può utilizzare un calcolo di fallback basato sul prezzo dello straddle ATM.

Il cono si espande con il tempo perché l’incertezza del prezzo cresce man mano che la scadenza si allontana. Per le opzioni 0DTE, il cono è solitamente più compatto e cambia durante la sessione mentre il tempo alla scadenza diminuisce.

Common Data settings

Setting	Description
Expiration	Seleziona la serie di scadenza da analizzare. Auto (nearest) utilizza la scadenza disponibile più vicina e passa alla serie successiva dopo la scadenza.
Strikes per side	Definisce quanti strike sopra e sotto il prezzo corrente sono inclusi nel calcolo.

Settings

Group	Setting	Description
Data	Expiration, Strikes per side	Definisce la scadenza analizzata e l’intervallo degli strike.
Expected Move	Style	Cone disegna un intervallo di expected move in espansione. Corridor disegna un intervallo piatto per l’intero expected move.
Expected Move	Anchor	Current Price segue il prezzo corrente. Attachment Price mantiene l’intervallo ancorato al prezzo nel momento in cui l’indicatore è stato aggiunto.
Expected Move	First sigma multiple, Second sigma multiple	Controllano i moltiplicatori dei confini interno ed esterno.
Visuals	Band color, boundary color, labels	Controlla il colore dell’area di expected move, delle linee di confine e delle etichette di confine.

Status chip

Lo status chip mostra la scadenza selezionata, i giorni alla scadenza e il numero di contratti di opzioni sottoscritti. Può anche mostrare se il valore è stato calcolato dalla implied volatility o dal fallback dello straddle.

Practical recommendations

Utilizzate Expected Move per confrontare un’idea di trade, un target o un movimento recente con l’intervallo implicato dai prezzi delle opzioni.
Utilizzate Cone quando volete che l’intervallo si espanda verso la scadenza. Utilizzate Corridor quando desiderate un riferimento a intervallo completo e piatto.
Utilizzate Current Price quando volete che l’intervallo segua il mercato. Utilizzate Attachment Price quando volete mantenere fisso il riferimento iniziale.
Per l’analisi 0DTE, osservate come l’intervallo cambia durante la sessione mentre il tempo alla scadenza diminuisce.
I valori giornalieri di expected move provenienti da servizi esterni possono essere più ampi perché possono riferirsi a un’intera giornata di trading, mentre il cono del grafico riflette il tempo residuo fino alla scadenza.

Frequently asked questions

Why does the indicator need time to warm up?

L’indicatore deve sottoscrivere più contratti di opzioni e raccogliere un numero sufficiente di quotazioni per l’intervallo di strike e di scadenza selezionato.

Why do values differ from other services?

Strumenti diversi possono utilizzare fonti dati, filtri di scadenza, intervalli di strike, metodi di implied volatility o assunzioni sul tempo alla scadenza differenti.

What should I check if the indicator shows no data?

Verificate che la connessione fornisca dati sulle opzioni per lo strumento sottostante selezionato, che l’abbonamento ai market data richiesto sia attivo e che l’intervallo di scadenza selezionato contenga contratti di opzioni disponibili.