Movimiento esperado de las opciones

Options Expected Move muestra el rango de precios que el mercado de opciones está descontando para la expiración seleccionada.

El indicador ayuda a estimar si un objetivo potencial está dentro o fuera del rango de movimiento implícito por los precios actuales de las opciones.

Before you start

Asegúrese de que su proveedor de datos conectado admita opciones y proporcione datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado. La disponibilidad de los datos depende del proveedor, de los permisos de la cuenta, del instrumento y de la suscripción a los datos de mercado. Los datos de opciones pueden estar disponibles a través de Interactive Brokers o Rithmic, según su configuración.

How option analytics indicators work

Los indicadores de analítica de opciones se suscriben a un rango de strikes de opciones alrededor del precio actual del subyacente para la serie de expiración seleccionada. ATAS recibe datos de mercado en tiempo real como bid, ask, last price, open interest y day volume.

Valores como la volatilidad implícita y las Greeks se calculan en ATAS a partir de los precios de opciones disponibles. Luego, los indicadores agregan los datos por strike, expiración, lado o intervalo de tiempo y muestran el resultado en el gráfico.

What Options Expected Move shows

El indicador dibuja un cono en expansión o un corredor alrededor del precio actual. Los límites internos suelen representar aproximadamente una desviación estándar, y los límites externos representan un rango más amplio de dos desviaciones estándar.

El momento de la expiración se marca en el gráfico. En ese punto, el cono alcanza su tamaño total de movimiento esperado.

En términos de probabilidad estándar, una desviación estándar cubre aproximadamente el 68% de los resultados esperados, mientras que dos desviaciones estándar cubren aproximadamente el 95%. En el indicador Options Expected Move, esto significa que los límites internos muestran el rango dentro del cual el mercado de opciones espera que el precio del subyacente permanezca con una probabilidad aproximada del 68%, y los límites externos muestran un rango más amplio con una probabilidad aproximada del 95%.

Por ejemplo, si la etiqueta muestra EM ±42.50 · 0.74%, el mercado está descontando un movimiento esperado de aproximadamente 42.50 puntos en cualquiera de las dos direcciones para la expiración seleccionada. Un movimiento más allá del límite de una desviación estándar puede considerarse más fuerte que el rango esperado habitual del mercado, mientras que un movimiento más allá del límite de dos desviaciones estándar es estadísticamente más extremo.

Why it is useful

Expected Move se basa en lo que los participantes del mercado están pagando en los precios de las opciones. Ayuda a estimar si un objetivo potencial está dentro o fuera del rango de movimiento implícito por el mercado de opciones.

También puede ayudar a evaluar si un movimiento ya es grande en relación con las expectativas descontadas por el mercado.

How it works

El indicador deriva la volatilidad implícita de las cotizaciones de opciones en tiempo real alrededor del precio actual y calcula el movimiento esperado para el tiempo restante hasta la expiración. Si la volatilidad implícita no está disponible, el indicador puede utilizar un cálculo alternativo basado en el precio del straddle ATM.

El cono se expande con el tiempo porque la incertidumbre del precio aumenta a medida que la expiración se aleja. Para opciones 0DTE, el cono suele ser más compacto y cambia durante la sesión a medida que disminuye el tiempo hasta la expiración.

Common Data settings

Settings

Status chip

El chip de estado muestra la expiración seleccionada, los días hasta la expiración y el número de contratos de opciones suscritos. También puede mostrar si el valor se calculó a partir de la volatilidad implícita o del fallback del straddle.

Practical recommendations

• Use Expected Move para comparar una idea de operación, un objetivo o un movimiento reciente con el rango implícito por los precios de las opciones.
• Use Cone cuando quiera que el rango se expanda hacia la expiración. Use Corridor cuando quiera una referencia plana de rango completo.
• Use Current Price cuando quiera que el rango siga al mercado. Use Attachment Price cuando quiera mantener fija la referencia inicial.
• Para el análisis 0DTE, observe cómo cambia el rango durante la sesión a medida que disminuye el tiempo hasta la expiración.
• Los valores de movimiento esperado diario de servicios externos pueden ser más amplios porque pueden referirse a un día de negociación completo, mientras que el cono del gráfico refleja el tiempo restante hasta la expiración.

Frequently asked questions

Why does the indicator need time to warm up?

El indicador debe suscribirse a múltiples contratos de opciones y recopilar suficientes cotizaciones para el rango de strike y expiración seleccionado.

Why do values differ from other services?

Las distintas herramientas pueden utilizar diferentes fuentes de datos, filtros de expiración, rangos de strikes, métodos de volatilidad implícita o supuestos sobre el tiempo hasta la expiración.

What should I check if the indicator shows no data?

Verifique que su conexión proporcione datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado, que la suscripción necesaria a datos de mercado esté activa y que el rango de expiración seleccionado contenga contratos de opciones disponibles.