Ключевые уровни опционов

Изменено Ср, 26 Авг на 8:45 PM

Ключевые уровни опционов рассчитывает важные опционные уровни и отображает их в виде горизонтальных линий на графике базового инструмента.

Индикатор помогает увидеть потенциальные уровни поддержки и сопротивления, полученные на основе позиций по опционам. Он особенно полезен, когда вам нужны опционные уровни без ручного просмотра всей опционной цепочки.

Перед началом работы

Убедитесь, что ваш подключенный поставщик данных поддерживает опционы и предоставляет опционные данные для выбранного базового инструмента. Доступность данных зависит от поставщика, прав доступа к счету, инструмента и подписки на рыночные данные. Опционные данные могут быть доступны через Interactive Brokers или Rithmic, в зависимости от вашей конфигурации.

Как работают индикаторы опционной аналитики

Индикаторы опционной аналитики подписываются на диапазон опционных страйков вокруг текущей цены базового инструмента для выбранной серии экспирации. ATAS получает рыночные данные в реальном времени, такие как bid, ask, last price, open interest и дневной объем.

Такие значения, как implied volatility и Greeks, рассчитываются в ATAS на основе доступных опционных цен. Затем индикаторы агрегируют данные по страйку, экспирации, стороне или временному интервалу и отображают результат на графике.

Что показывает Options Key Levels

MAX PAIN — цена экспирации, при которой суммарная внутренняя стоимость, выплачиваемая держателям опционов, будет минимальной. Индикатор оценивает каждый указанный страйк в анализируемом диапазоне как кандидат и выбирает тот, у которого общая выплата минимальна, с учетом open interest.

Max Pain рассчитывается на основе open interest. Если в цепочке отсутствует open interest, уровень вообще не отображается.

CALL WALL — страйк с наибольшей положительной экспозицией gamma внутри анализируемого диапазона страйков, где преобладает позиционирование call. Чаще всего он располагается выше рынка и может выступать в качестве кандидата на сопротивление, однако индикатор не заставляет его находиться выше текущей цены: если основная часть call-позиционирования находится ниже рынка, wall будет построен там.
PUT WALL — страйк с наибольшей отрицательной экспозицией gamma внутри анализируемого диапазона страйков, где преобладает позиционирование put. Чаще всего он располагается ниже рынка и может выступать в качестве кандидата на поддержку или ускорение, и его положение относительно текущей цены также не является фиксированным.
Уровни объема при необходимости показывают страйки с наибольшим дневным объемом.

Почему это полезно

Индикатор предоставляет готовые к использованию кандидаты на поддержку и сопротивление, рассчитанные на основе опционных данных. Эти уровни могут быть особенно полезны вблизи экспирации, когда позиционирование по опционам может сильнее влиять на поведение цены.

Как это работает

Max Pain рассчитывается путем проверки кандидатных страйков и оценки того, где суммарная выплата держателям опционов на момент экспирации будет минимальной.

Walls рассчитываются на основе open interest, взвешенного по gamma. Для каждого страйка в анализируемом диапазоне экспозиция call и put объединяется в одно чистое значение, и страйки с наибольшим положительным и наибольшим отрицательным значениями становятся call wall и put wall. Расстояние от текущей цены не влияет на ранжирование. То же определение wall используется во всем пакете опционной аналитики, поэтому Options Key Levels и Options GEX Profile должны определять одни и те же ключевые страйки, если используются одинаковые настройки.

Walls всегда рассчитываются на основе open interest, а не дневного объема. Это сделано намеренно: это позволяет Options Key Levels и Options GEX Profile называть один и тот же страйк wall, когда оба индикатора анализируют одни и те же данные.

Подписи уровней автоматически раздвигаются, если они накладываются друг на друга. При наведении курсора на уровень отображается всплывающая подсказка с пояснением.

Общие настройки данных

Setting	Description
Expiration	Выбирает, какая серия экспирации анализируется. Auto (nearest) использует ближайшую доступную экспирацию и переключается на следующую серию после истечения срока.
Strikes per side	Определяет, сколько страйков выше и ниже текущей цены включается в расчет.

Options Key Levels работает только с одной серией экспирации, поскольку Max Pain для разных экспираций не следует объединять.

Настройки

Group	Setting	Description
Data	Expiration, Strikes per side	Определяет анализируемую экспирацию и диапазон страйков.
Levels	Levels per type	Определяет, сколько верхних уровней каждого типа отображается.
Levels	Show max pain, Show call wall, Show put wall, Show volume levels	Показывает или скрывает каждый тип уровней.
Levels	Labels position	Управляет расположением подписей: справа, слева или по центру.
Visuals	Colors and line width	Управляет цветами и толщиной линий Max Pain, walls и объема.

Status chip

Индикатор статуса показывает выбранную экспирацию, количество дней до экспирации и число подписанных опционных контрактов. Он также может отображать прогресс прогрева или предупреждения о подключении.

Практические рекомендации

Используйте MAX PAIN как ориентировочный уровень, связанный с экспирацией, а не как гарантированную цель.
Сравнивайте CALL WALL и PUT WALL с видимыми зонами поддержки и сопротивления на графике.
Вблизи экспирации наблюдайте, реагирует ли цена около отображаемых walls или пробивает их на сильном объеме.
Значение в подписи wall показывает силу уровня. Более высокие значения обычно указывают на более значимые уровни.
Расчет использует подписанный диапазон страйков, поэтому страйки вне этого диапазона не включаются.

Часто задаваемые вопросы

Почему индикатору требуется время на прогрев?

Индикатор должен подписаться на несколько опционных контрактов и собрать достаточное количество котировок для выбранного диапазона страйков и экспирации.

Почему уровни отличаются от уровней в других сервисах?

Разные инструменты могут использовать разные источники данных, фильтры экспирации, диапазоны страйков, время обновления open interest, методы расчета implied volatility или определения wall.

Что следует проверить, если индикатор не показывает данные?

Проверьте, предоставляет ли ваше подключение опционные данные для выбранного базового инструмента, активна ли необходимая подписка на рыночные данные и содержит ли выбранный диапазон экспирации доступные опционные контракты.

Связанные статьи

Окно настроек индикатора
Навигация индикаторов на графике