Options Key Levels

Options Key Levels berechnet wichtige optionsbasierte Niveaus und zeichnet sie als horizontale Linien auf dem Chart des zugrunde liegenden Instruments.

Der Indikator hilft Ihnen, potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu erkennen, die aus der Optionspositionierung abgeleitet werden. Er ist besonders nützlich, wenn Sie optionsbasierte Niveaus benötigen, ohne die vollständige Optionskette manuell zu lesen.

Bevor Sie beginnen

Stellen Sie sicher, dass Ihr verbundener Datenanbieter Optionen unterstützt und Optionsdaten für das ausgewählte zugrunde liegende Instrument bereitstellt. Die Datenverfügbarkeit hängt vom Anbieter, den Kontoberechtigungen, dem Instrument und dem Marktdatenabonnement ab. Optionsdaten können je nach Ihrer Konfiguration über Interactive Brokers oder Rithmic verfügbar sein.

Wie Options-Analytics-Indikatoren funktionieren

Options-Analytics-Indikatoren abonnieren eine Reihe von Options-Strikes rund um den aktuellen Preis des zugrunde liegenden Instruments für die ausgewählte Verfallserie. ATAS empfängt Live-Marktdaten wie Bid, Ask, letzter Preis, Open Interest und Tagesvolumen.

Werte wie implizite Volatilität und Greeks werden in ATAS aus den verfügbaren Optionspreisen berechnet. Anschließend aggregieren die Indikatoren die Daten nach Strike, Verfall, Seite oder Zeitintervall und zeigen das Ergebnis auf dem Chart an.

Was Options Key Levels anzeigt

• MAX PAIN — der Verfallspreis, bei dem der gesamte innere Wert, der an die Optionsinhaber ausgezahlt würde, am niedrigsten wäre. Der Indikator bewertet jeden im analysierten Bereich gelisteten Strike als Kandidaten und wählt denjenigen mit der geringsten Gesamtauszahlung, gewichtet nach Open Interest.

Max Pain wird aus Open Interest berechnet. Wenn die Kette kein Open Interest liefert, wird das Niveau überhaupt nicht gezeichnet.

• CALL WALL — der Strike mit dem stärksten positiven Gamma-Exposure innerhalb des analysierten Strike-Bereichs, in dem die Call-Positionierung dominiert. Er liegt meist über dem Markt und kann als potenzieller Widerstand dienen, der Indikator erzwingt jedoch nicht, dass er über dem aktuellen Preis liegt: Wenn die stärkste Call-Positionierung unter dem Markt liegt, wird die Wall dort gezeichnet.
• PUT WALL — der Strike mit dem stärksten negativen Gamma-Exposure innerhalb des analysierten Strike-Bereichs, in dem die Put-Positionierung dominiert. Er liegt meist unter dem Markt und kann als Unterstützungs- oder Beschleunigungskandidat dienen, und seine Position relativ zum aktuellen Preis wird ebenfalls nicht erzwungen.
• Volume levels zeigen optional die Strikes mit dem größten Tagesvolumen an.

Warum es nützlich ist

Der Indikator liefert direkt nutzbare Unterstützungs- und Widerstandskandidaten, die aus Optionsdaten berechnet werden. Diese Niveaus können insbesondere kurz vor dem Verfall nützlich sein, wenn die Optionspositionierung einen stärkeren Einfluss auf das Kursverhalten haben kann.

Wie es funktioniert

Max Pain wird berechnet, indem Kandidaten-Strikes geprüft und geschätzt werden, bei welchem Strike die Gesamtauszahlung an die Optionsinhaber zum Verfall am niedrigsten wäre.

Walls werden aus Open Interest berechnet, gewichtet nach Gamma. Für jeden Strike im analysierten Bereich werden Call- und Put-Exposure zu einem einzigen Nettowert zusammengeführt, und die Strikes mit dem größten positiven und dem größten negativen Wert werden zur Call Wall bzw. Put Wall. Der Abstand zum aktuellen Preis beeinflusst die Rangfolge nicht. Dieselbe Wall-Definition wird im gesamten Options-Analytics-Paket verwendet, sodass Options Key Levels und Options GEX Profile dieselben Schlüsselniveaus erkennen sollten, wenn sie dieselben Einstellungen verwenden.

Walls werden immer aus Open Interest berechnet, niemals aus dem Tagesvolumen. Das ist beabsichtigt: So bleibt gewährleistet, dass Options Key Levels und Options GEX Profile denselben Strike als Wall benennen, wenn beide Indikatoren dieselben Daten betrachten.

Die Level-Beschriftungen verschieben sich automatisch voneinander weg, wenn sie sich überlappen. Beim Überfahren eines Niveaus mit der Maus wird ein erklärender Tooltip angezeigt.

Allgemeine Dateneinstellungen

Options Key Levels arbeitet mit einer Verfallserie, da Max Pain aus unterschiedlichen Verfällen nicht zusammengeführt werden sollte.

Einstellungen

Status chip

Der Status-Chip zeigt den ausgewählten Verfall, die Tage bis zum Verfall und die Anzahl der abonnierten Optionskontrakte an. Er kann außerdem den Aufwärmfortschritt oder Verbindungswarnungen anzeigen.

Praktische Empfehlungen

• Verwenden Sie MAX PAIN als verfallsbezogene Referenz, nicht als garantiertes Kursziel.
• Vergleichen Sie CALL WALL und PUT WALL mit sichtbaren Unterstützungs- und Widerstandsbereichen auf dem Chart.
• Beobachten Sie kurz vor dem Verfall, ob der Preis um die angezeigten Walls herum reagiert oder sie mit starkem Volumen durchbricht.
• Der Wert in einer Wall-Beschriftung zeigt die Stärke des Niveaus an. Höhere Werte deuten in der Regel auf wichtigere Niveaus hin.
• Die Berechnung verwendet den abonnierten Strike-Bereich, daher werden Strikes außerhalb dieses Bereichs nicht einbezogen.

Häufig gestellte Fragen

Warum benötigt der Indikator Zeit zum Aufwärmen?

Der Indikator muss mehrere Optionskontrakte abonnieren und genügend Quotes für den ausgewählten Strike- und Verfallsbereich sammeln.

Warum unterscheiden sich die Niveaus von anderen Diensten?

Verschiedene Tools können unterschiedliche Datenquellen, Verfallsfilter, Strike-Bereiche, Zeitpunkte der Open-Interest-Aktualisierung, Methoden zur Berechnung impliziter Volatilität oder Wall-Definitionen verwenden.

Was sollte ich prüfen, wenn der Indikator keine Daten anzeigt?

Prüfen Sie, ob Ihre Verbindung Optionsdaten für das ausgewählte zugrunde liegende Instrument bereitstellt, ob das erforderliche Marktdatenabonnement aktiv ist und ob der ausgewählte Verfallsbereich verfügbare Optionskontrakte enthält.

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