Индикаторы опционной аналитики в ATAS выводят контекст опционного рынка непосредственно на график базового инструмента. Они помогают увидеть, где сосредоточены крупные опционные позиции, какие ценовые уровни могут иметь значение, какое движение закладывает рынок опционов и какой тип поведения цены может ожидаться около ключевых страйков.
Для использования этих индикаторов не нужно открывать или торговать опционами. Добавьте нужный индикатор на график и убедитесь, что подключенный поставщик данных предоставляет опционные данные по выбранному инструменту.
Перед началом
Перед использованием индикаторов опционной аналитики убедитесь, что подключенный поставщик данных поддерживает опционы и предоставляет опционные данные по выбранному базовому инструменту.
Доступность опционных данных зависит от поставщика, прав доступа к счету, инструмента и подписки на рыночные данные. Например, опционные данные могут быть доступны через Interactive Brokers или Rithmic в зависимости от вашей конфигурации.
Как работают индикаторы опционной аналитики
Индикаторы подписываются на диапазон опционных страйков вокруг текущей цены базового актива для выбранной серии экспирации. По каждому опционному контракту ATAS получает рыночные данные в реальном времени, такие как bid, ask, последняя цена, open interest и дневной объем.
Такие значения, как implied volatility и Greeks, рассчитываются в ATAS на основе доступных опционных цен. Затем индикаторы агрегируют данные по страйку, экспирации, стороне или временному интервалу и отображают результат на графике.
Все индикаторы в пакете используют одни и те же принципы расчета, поэтому связанные уровни и значения согласованы между индикаторами.
Общие настройки Data
| Настройка | Описание |
|---|---|
| Expiration | Выбирает, какая серия экспирации анализируется. Auto (nearest) использует ближайшую доступную экспирацию и переключается на следующую серию после экспирации. Также можно выбрать конкретную дату экспирации. |
| Aggregate nearest series | Объединяет ближайшую серию экспирации в один вид. Это полезно, когда требуется видеть совокупную позицию по недельным и месячным опционам. Эта настройка доступна для индикаторов, поддерживающих агрегацию серий. |
| Strikes per side | Определяет, сколько страйков выше и ниже текущей цены включается в расчет. Большое значение дает более широкую картину рынка, но может потребовать больше времени на загрузку и обновление. |
| Wide range (sparse) | Использует более широкий диапазон страйков, когда несколько серий экспирации делят доступный лимит котировок. Индикатор может пропускать некоторые промежуточные страйки, поэтому детализация по страйкам становится приблизительной. |
Status chip
Каждый индикатор может отображать компактный status chip в углу графика. Если несколько опционных индикаторов размещены с одной стороны графика, их chips выстраиваются вертикально.
| Пример статуса | Значение |
|---|---|
| 28 Jul · 1 DTE · 238 opts | Индикатор работает. Chip показывает экспирацию, количество дней до экспирации и число подписанных опционных контрактов. |
| warming 12/238 | Индикатор собирает котировки и пока не получил достаточно данных по всем подписанным контрактам. |
| Waiting for options connection | В настоящий момент недоступно подключение с поддержкой опционов. Если соединение прерывается, последняя картина может оставаться на графике и обновиться снова после восстановления соединения. |
| ±19 strikes (3 series share the quote budget) | Окно страйков было сокращено, поскольку несколько серий экспирации делят доступный лимит котировок. Проверьте настройки Strikes per side и Wide range. |
Options OI Profile
Options OI Profile отображает open interest по страйкам в виде профиля на графике. В зеркальном представлении бары call отображаются по одну сторону оси, а бары put — по другую. Чем длиннее бар, тем больше open interest на данном страйке.
Почему это полезно
Крупные скопления open interest показывают, где сосредоточены значимые опционные позиции. Эти области могут становиться важными рыночными зонами, поскольку многие участники имеют экспозицию вокруг одних и тех же страйков.
Зона крупного put open interest ниже текущей цены может выделять область защиты или потенциальной поддержки. Зона крупного call open interest выше текущей цены может выделять потенциальную область сопротивления.
Как это работает
Индикатор отслеживает выбранную серию опционов и суммирует open interest или day volume по страйку и стороне опциона. Значения поступают из потока опционных данных; сам профиль не требует предположений модели.
При наведении на бар всплывающая подсказка показывает подробную информацию по данному страйку, такую как open interest, объем, volatility и delta для calls и puts.
Режимы
- Open Interest показывает накопленные позиции.
- Day Volume показывает, где опционы торгуются в текущую сессию. Этот режим особенно полезен для анализа 0DTE.
- Net OI (Call - Put) показывает разницу между open interest call и put на каждом страйке.
Status chip также может показывать соотношение put/call для выбранного источника. Значение выше 1 означает преобладание puts; значение ниже 1 означает преобладание calls.
Настройки
| Группа | Настройка | Описание |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | См. общие настройки Data. |
| Profile | Mode | Выбирает Open Interest, Day Volume или Net OI. |
| Profile | Histogram | Two-sided (mirrored) показывает calls и puts от общей оси. One-sided показывает бары от края графика. |
| Profile | Position | Размещает профиль справа или слева от графика. |
| Profile | Profile width, % | Определяет, сколько места на графике занимает профиль. |
| Profile | Value labels | Показывает подписи для крупнейших страйков. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Управляет цветами call и put, видимостью всплывающей подсказки при наведении и status chip. |
Практические замечания
- Используйте Open Interest для выявления крупных структурных позиций.
- Используйте Day Volume для анализа 0DTE и внутридневного анализа.
- Open interest может обновляться реже, чем цена или day volume, поэтому резких изменений не следует ожидать на каждом тике.
Options Key Levels
Options Key Levels рассчитывает важные опционные уровни и отображает их в виде горизонтальных линий на графике.
Что он показывает
- MAX PAIN — это цена, при которой наибольший объем опционной премии истек бы бесполезно.
- CALL WALL — это страйк с сильной экспозицией со стороны calls выше рынка, который может выступать кандидатом на сопротивление.
- PUT WALL — это страйк с сильной экспозицией со стороны puts ниже рынка, который может выступать в роли поддержки или кандидата на ускорение движения.
- Volume levels опционально показывают страйки с наибольшим day volume.
Почему это полезно
Индикатор дает готовые кандидаты на поддержку и сопротивление, рассчитанные по опционным данным. Эти уровни могут быть особенно полезны ближе к экспирации, когда опционная позиция может сильнее влиять на поведение цены.
Как это работает
Max Pain рассчитывается путем проверки кандидатов-страйков и оценки того, при каком уровне общая выплата держателям опционов на экспирации будет минимальной.
Call Wall и Put Wall рассчитываются на основе опционной массы, взвешенной по gamma и близости к текущей цене. Во всем пакете используется одинаковое определение wall, поэтому Key Levels и GEX Profile должны определять одни и те же ключевые страйки при одинаковых настройках.
Подписи уровней автоматически раздвигаются при наложении друг на друга. При наведении на уровень отображается поясняющая всплывающая подсказка.
Настройки
| Группа | Настройка | Описание |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Определяет анализируемую экспирацию и диапазон страйков. Этот индикатор работает с одной серией экспирации, поскольку Max Pain для разных экспираций не следует объединять. |
| Levels | Levels per type | Определяет, сколько верхних уровней каждого типа отображается. |
| Levels | Show max pain | Показывает или скрывает линию Max Pain. |
| Levels | Show call wall | Показывает или скрывает уровни Call Wall. |
| Levels | Show put wall | Показывает или скрывает уровни Put Wall. |
| Levels | Show volume levels | Показывает или скрывает страйки с наибольшим day volume. |
| Levels | Labels position | Управляет тем, где размещаются подписи: справа, слева или по центру. |
| Visuals | Colors and line width | Управляет цветами и толщиной линий Max Pain, wall и volume. |
Практические замечания
- Значение в подписи wall показывает силу уровня. Более крупные значения обычно указывают на более важные уровни.
- Уровни пересчитываются по мере обновления options chain.
- Расчет использует подписанный диапазон страйков, поэтому страйки за пределами этого диапазона не включаются.
Options Expected Move
Options Expected Move показывает диапазон, который рынок опционов закладывает для выбранной экспирации.
Что он показывает
Индикатор рисует расширяющийся конус или коридор вокруг текущей цены. Внутренние границы обычно соответствуют примерно одному стандартному отклонению, а внешние границы — более широкому диапазону в два стандартных отклонения.
Момент экспирации отмечается на графике. К этому моменту конус достигает полного размера ожидаемого движения.
Почему это полезно
Expected Move основан на том, за что участники рынка платят в опционных ценах. Он помогает оценить, находится ли потенциальная цель внутри или вне диапазона движения, подразумеваемого рынком опционов.
Он также может помочь определить, является ли движение уже большим по отношению к ожиданиям, заложенным рынком.
Как это работает
Индикатор выводит implied volatility из живых опционных котировок вокруг текущей цены и рассчитывает expected move на оставшееся время до экспирации. Если implied volatility недоступна, индикатор может использовать запасной расчет на основе цены ATM straddle.
Конус расширяется со временем, поскольку неопределенность цены растет по мере удаления экспирации. Для опционов 0DTE конус обычно более компактный и изменяется в течение сессии по мере уменьшения времени до экспирации.
Настройки
| Группа | Настройка | Описание |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Определяет анализируемую экспирацию и диапазон страйков. |
| Expected Move | Style | Cone рисует расширяющийся диапазон expected move. Corridor рисует фиксированный диапазон на весь expected move. |
| Expected Move | Anchor | Current Price следует за текущей ценой. Attachment Price фиксирует диапазон на цене в момент добавления индикатора. |
| Expected Move | First sigma multiple | Управляет множителем внутренней границы. |
| Expected Move | Second sigma multiple | Управляет множителем внешней границы. |
| Visuals | Band color, boundary color, labels | Управляет цветом области expected move, линиями границ и подписями границ. |
Практические замечания
- Подписи границ показывают диапазон expected move на правом краю видимой части графика.
- Status chip может показывать, было ли значение рассчитано на основе implied volatility или запасного straddle.
- Дневные значения expected move из внешних сервисов могут быть шире, поскольку они могут относиться к полному торговому дню, тогда как конус на графике отражает оставшееся время до экспирации.
Options GEX Profile
Options GEX Profile показывает gamma exposure по страйкам и выделяет области, где хеджирование маркет-мейкеров может ослаблять или усиливать движение цены.
Что он показывает
Индикатор отображает профиль gamma exposure по страйкам. Положительная gamma показана по одну сторону оси, а отрицательная gamma — по другую сторону. Профиль также может включать ключевые уровни, такие как Zero Gamma, walls, Max Pain, зоны Expected Move и cumulative line.
Почему это полезно
Gamma exposure помогает описывать рыночный режим. В среде положительной gamma хеджирующая активность может сдерживать движение цены, потому что хеджеры часто торгуют против движения. В среде отрицательной gamma хеджирующая активность может усиливать движение, поскольку хеджеры могут торговать в направлении движения.
Zero Gamma отмечает область, где режим может измениться. Выше этого уровня поведение в диапазоне может быть более вероятным. Ниже него более активным может стать направленное движение.
Как это работает
По каждому опционному контракту ATAS рассчитывает gamma из живых опционных данных. Вклад страйка рассчитывается на основе gamma, размера позиции, множителя контракта и цены базового актива. Calls и puts используют стандартную знаковую конвенцию для gamma exposure.
Cumulative line показывает, как экспозиция накапливается по страйкам. GEX Profile и Options Key Levels используют согласованную логику уровней, поэтому их walls должны совпадать при одинаковых входных настройках.
Interactive legend
Индикатор может отображать на графике interactive legend. В зависимости от конфигурации ее можно использовать для переключения вида histogram, источника и видимости overlay.
- Split / Net переключает между отдельными барами call и put и net profile.
- Vol / OI переключает между режимами источника на основе объема и open interest.
- Строки overlay могут показывать или скрывать Zero Gamma, walls, Max Pain, cumulative line, levels history, OI underlay и зоны Expected Move.
- При наведении на уровень или строку профиля отображается всплывающая подсказка с подробными значениями.
Ключевые элементы
| Элемент | Значение |
|---|---|
| Zero Gamma | Область, где меняется gamma regime. Пробой этого уровня может изменить характер сессии. |
| GEX bars | Сила gamma exposure по страйкам, отображаемая в долларах на 1% движения базового актива. |
| Walls | Страйки с наибольшей положительной или отрицательной экспозицией. |
| OI underlay | Контекст open interest, отображаемый под или над барами GEX. |
| Cumulative GEX | Накопительная линия экспозиции по страйкам. |
| Levels history | Показывает, как Zero Gamma и уровни wall перемещались в ходе сессии после добавления индикатора. |
| Expected Move zones | Показывает область expected move вместе с профилем GEX. |
Настройки
| Группа | Настройка | Описание |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | См. общие настройки Data. |
| GEX | Source | Day Volume рассчитывает gamma exposure из объема текущей сессии. Open Interest использует накопленные позиции. |
| GEX | Histogram | Split показывает calls и puts отдельно. Net показывает один net bar на каждый страйк. |
| GEX | Walls per side | Определяет, сколько walls выделяется с каждой стороны. |
| GEX | Wall labels | Показывает компактные подписи со значениями wall. |
| Overlays | Total gamma curve, Cumulative GEX, Levels history, OI underlay, Max Pain line, Expected Move zones | Управляет тем, какие дополнительные элементы рисуются поверх профиля GEX. |
| Profile | Position and Profile width, % | Управляет стороной и шириной профиля. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Управляет цветами положительной и отрицательной GEX, Zero Gamma, Max Pain, цветами call/put OI, всплывающей подсказкой и status chip. |
Практические замечания
- Всплывающая подсказка может показывать net GEX по страйку, open interest, implied volatility и дополнительные значения для calls и puts.
- Gamma exposure — это аналитическая модель предполагаемого поведения хеджирования маркет-мейкеров. Это не прямой взгляд на фактическую книгу какого-либо участника и не должно рассматриваться само по себе как торговый сигнал.
- Zero Gamma может смещаться в течение сессии по мере изменения цен опционов, volatility и объема.
Часто задаваемые вопросы
Почему индикатору нужно время на прогрев?
Индикатору необходимо подписаться на несколько опционных контрактов и собрать достаточно котировок для выбранного диапазона страйков и экспирации. Обычно это занимает короткое время после добавления индикатора на график.
Почему значения отличаются от других сервисов?
Разные инструменты могут использовать разные источники данных, фильтры экспирации, диапазоны страйков, время обновления open interest, методы расчета implied volatility или правила сопоставления индекса и фьючерса. Всегда сравнивайте выбранные входные параметры перед сравнением итоговых уровней.
Почему картина начинается с момента добавления индикатора?
Индикатор работает с доступными в данный момент опционными данными. Некоторые внутридневные визуализации начинают собирать данные после добавления на график, поэтому они могут не восстанавливать все, что произошло ранее в сессии.
Что следует проверить, если индикатор не показывает данные?
Проверьте, что подключение предоставляет опционные данные по выбранному базовому инструменту, что активна необходимая подписка на рыночные данные и что выбранный диапазон экспирации содержит доступные опционные контракты.
Связанные статьи
Статья помогла?
Отлично!
Спасибо за ваш отзыв
Извините, что не удалось помочь!
Спасибо за ваш отзыв
Комментарий отправлен
Мы ценим вашу помощь и постараемся исправить статью