Опционы X-Ray: Крупные сделки

Options X-Ray: Big Trades показывает крупнейшие внутридневные изменения в позиционировании опционов непосредственно на графике базового инструмента. Это помогает увидеть, где произошло крупное изменение, к какому страйку оно относится, какая группа участников его создала и было ли экспозицию увеличено или сокращено.

Индикатор входит в набор Options X-Ray. Он работает с потоками опционов и данными о позиционировании, а не с обычным объемом ленты. Значения отображаются как delta exposure в ES-equivalent контексте, поэтому их не следует читать как количество опционных контрактов.

Перед началом работы

Используйте этот индикатор на поддерживаемом базовом инструменте и убедитесь, что для вашего аккаунта доступны необходимые данные по опционам и доступ к Options X-Ray.

Индикаторы потока Options X-Ray используют поминутные снимки позиционирования опционов. Один бар графика агрегирует минутные изменения, произошедшие внутри этого бара.

Ключевые понятия

Delta exposure

Индикаторы Options X-Ray показывают exposure в ES-equivalent. Это упрощает сравнение позиций по опционам с точки зрения directional risk, а не по количеству опционных контрактов в чистом виде.

Net

Net — это итоговое signed изменение exposure для выбранного бара. Оно помогает показать, оказалось ли exposure выше или ниже после объединения всех изменений внутри бара.

Repositioned

Repositioned — это общий объем exposure, который переместился внутри бара, с учетом движения в обоих направлениях. У бара может быть большое значение repositioned и небольшое значение net, если участники сильно перемещали exposure, но в итоге оказались близко к исходной точке.

Participant groups

Options X-Ray разделяет поток по группам участников. Это помогает определить, пришло ли крупное изменение от retail traders, professionals, firms, brokers или market makers, когда такие данные доступны.

Что показывает индикатор

Options X-Ray: Big Trades отмечает крупнейшие изменения delta exposure опционов в виде bubbles на ценовом графике.

• Горизонтальное положение показывает бар графика, в котором произошло изменение.
• Вертикальное положение показывает опционный strike, связанный с этим изменением.
• Размер bubble основан на repositioned exposure.
• Цвет bubble показывает группу участников.
• Заполненная bubble означает, что exposure было добавлено.
• Контурная bubble означает, что exposure было сокращено.

По умолчанию в материале индикатор описывается как показывающий крупнейшие 2% сессии. Порог рассчитывается по сессии, поэтому масштабирование графика не должно изменять, какие bubbles попадают в выбранный фильтр.

Почему это полезно

Используйте Options X-Ray: Big Trades, когда вам нужно перейти от общего обзора options-flow к конкретному strike и группе участников.

Индикатор может помочь ответить на такие вопросы, как:

• где в ходе сессии произошли крупнейшие изменения options exposure;
• какие strike привлекли наибольшее repositioning;
• было ли exposure увеличено или сокращено;
• какая группа участников создала движение;
• появлялась ли активность рядом с текущей ценой или важным уровнем опциона.

Как добавить индикатор

1. Откройте график поддерживаемого базового инструмента.
2. Откройте окно Indicators.
3. Откройте группу Options Analytics.
4. Выберите Options X-Ray: Big Trades.
5. Добавьте индикатор на график.
6. Настройте параметры и нажмите Apply.

 Параметры

Параметры индикатора сгруппированы в разделы Data, Participants, Filter и Visuals.

Как читать параметры

Expirations

Начинайте с 0DTE (expiring today) при анализе current-day options flow. Используйте другой выбор экспирации, если хотите посмотреть дальше текущей серии или сравнить активность текущего дня с позиционированием, которое сохраняется после закрытия.

Flow basis

Используйте один и тот же Flow basis при сравнении нескольких графиков или нескольких индикаторов Options X-Ray. Если база отличается, два графика могут показывать разные значения потока даже при одинаково выбранных участниках и экспирации.

Participants

Используйте флажки участников, чтобы управлять тем, чей поток отображается. Если включено несколько групп, график помогает сравнить, какая группа создала крупнейшее repositioning. Если включена только одна группа, индикатор становится сфокусированным представлением этой группы участников.

Цвет рядом с каждым participant определяет, как эта группа отображается на графике. Выбирайте цвета, которые легко различать на выбранной теме графика.

Largest only, top %

Этот фильтр сохраняет фокус графика на крупнейших изменениях exposure. Если график слишком загружен, уменьшите процент. Если на графике слишком мало bubbles, увеличьте его.

Max bubble size, px

Этот параметр управляет максимальным визуальным размером bubbles. Увеличьте его, если самые крупные события трудно заметить. Уменьшите его, если большие bubbles перекрывают candles, уровни цены или другие индикаторы.

Hover tooltip

Оставляйте Hover tooltip включенным, когда вам нужно просматривать точные детали. Отключите его, если tooltip мешает при анализе графика.

Детали tooltip

Наведите курсор на bubble, чтобы просмотреть выбранный strike и bar. Tooltip может помочь проверить, представляет ли видимая bubble одностороннее давление или крупное двустороннее repositioning.

Tooltip может показывать:

• выбранный strike;
• какая группа участников добавила или сократила exposure;
• net change по calls и puts;
• значения net и repositioned для групп участников;
• разбивку на уровне strike для сравнения участников.

Практический рабочий процесс

1. Выберите группу экспирации, например 0DTE (expiring today).
2. Выберите группы участников, которые хотите анализировать.
3. Используйте Largest only, top %, чтобы управлять количеством отображаемых bubbles.
4. Настройте Max bubble size, px, чтобы график оставался читаемым.
5. Наводите курсор на наиболее важные bubbles и сравнивайте net с repositioned.
6. Сравнивайте расположение bubble с реакцией цены, ближайшими strike и другими индикаторами Options X-Ray.

Практические рекомендации

• Используйте меньшее значение Largest only, top % для более чистого графика только с крупнейшими событиями.
• Используйте большее значение, когда вам нужен больший контекст вокруг repositioning среднего размера.
• Сохраняйте одинаковыми экспирацию, участников и flow basis при сравнении графиков.
• Не рассматривайте крупную bubble как торговый сигнал сама по себе. Проверьте реакцию цены и сопутствующий options context.
• Используйте tooltip, чтобы не перепутать высокую repositioned-активность с сильным итоговым net-движением.

Часто задаваемые вопросы

Это то же самое, что и обычный индикатор Big Trades?

Нет. Обычный Big Trades основан на крупных сделках в ленте выбранного инструмента. Options X-Ray: Big Trades основан на изменениях в позиционировании опционов и отображает их по strike.

Почему у крупной bubble может быть небольшой итоговый directional effect?

Размер bubble основан на repositioned exposure. Если внутри бара exposure сильно двигалось в обоих направлениях, repositioned может быть большим, а net в итоге окажется близким к нулю.

Почему один и тот же strike показывает разные группы участников?

Несколько групп участников могут изменять exposure на одном и том же strike в пределах одного бара. Используйте tooltip и фильтры участников, чтобы разделить их вклад.

Почему на графике нет bubbles?

Проверьте, что данные по опционам доступны, выбранная экспирация содержит активность, необходимые группы участников включены, а параметр Largest only, top % не установлен слишком строго.

Почему значения отличаются от другого графика или сервиса?

Значения могут отличаться из-за разных источников данных, выбора экспирации, фильтров участников, flow basis, сопоставления strike, окон агрегации или правил преобразования delta-exposure.