Niveaux clés des options

Modifié le Mer, 26 Août à 8:46 H

Options Key Levels calcule des niveaux importants basés sur les options et les trace sous forme de lignes horizontales sur le graphique de l’instrument sous-jacent.

L’indicateur vous aide à identifier des candidats support et résistance dérivés du positionnement sur options. Il est particulièrement utile lorsque vous souhaitez obtenir des niveaux basés sur les options sans lire manuellement l’intégralité de la chaîne d’options.

Avant de commencer

Assurez-vous que votre fournisseur de données connecté prend en charge les options et fournit des données d’options pour l’instrument sous-jacent sélectionné. La disponibilité des données dépend du fournisseur, des autorisations du compte, de l’instrument et de l’abonnement aux données de marché. Les données d’options peuvent être disponibles via Interactive Brokers ou Rithmic, selon votre configuration.

Comment fonctionnent les indicateurs d’analyse des options

Les indicateurs d’analyse des options s’abonnent à une plage de strikes d’options autour du prix actuel de l’instrument sous-jacent pour la série d’échéance sélectionnée. ATAS reçoit les données de marché en temps réel telles que bid, ask, last price, open interest et le volume quotidien.

Des valeurs telles que la volatilité implicite et les Greeks sont calculées dans ATAS à partir des prix d’options disponibles. Les indicateurs agrègent ensuite les données par strike, échéance, côté ou intervalle de temps et affichent le résultat sur le graphique.

Ce que montre Options Key Levels

MAX PAIN — le prix d’expiration auquel la valeur intrinsèque totale versée aux détenteurs d’options serait la plus faible. L’indicateur évalue chaque strike coté dans la fenêtre analysée comme candidat et sélectionne celui dont le versement total est le plus faible, pondéré par l’open interest.

Max Pain est calculé à partir de l’open interest. Si la chaîne ne fournit aucun open interest, le niveau n’est pas tracé du tout.

CALL WALL — le strike présentant la plus forte exposition gamma positive à l’intérieur de la fenêtre de strikes analysée, où le positionnement des calls domine. Il se situe le plus souvent au-dessus du marché et peut servir de candidat résistance, mais l’indicateur ne l’impose pas au-dessus du prix actuel : lorsque le positionnement call le plus important se trouve sous le marché, la wall est tracée à cet endroit.
PUT WALL — le strike présentant la plus forte exposition gamma négative à l’intérieur de la fenêtre de strikes analysée, où le positionnement des puts domine. Il se situe le plus souvent sous le marché et peut servir de candidat support ou d’accélération, et sa position par rapport au prix actuel n’est pas non plus imposée.
Volume levels affichent en option les strikes présentant le plus grand volume journalier.

Pourquoi c’est utile

L’indicateur fournit des candidats support et résistance prêts à l’emploi, calculés à partir des données d’options. Ces niveaux peuvent être particulièrement utiles à l’approche de l’échéance, lorsque le positionnement sur options peut avoir un effet plus marqué sur l’évolution des prix.

Comment cela fonctionne

Max Pain est calculé en examinant les strikes candidats et en estimant à quel niveau le versement total aux détenteurs d’options serait le plus faible à l’échéance.

Les walls sont calculées à partir de l’open interest pondéré par le gamma. Pour chaque strike dans la fenêtre analysée, l’exposition des calls et des puts est combinée en une valeur nette unique, et les strikes affichant les plus grandes valeurs positive et négative deviennent respectivement la call wall et la put wall. La distance par rapport au prix actuel n’affecte pas le classement. La même définition de wall est utilisée dans l’ensemble du package d’analyse des options, de sorte que Options Key Levels et Options GEX Profile devraient identifier les mêmes strikes clés lorsqu’ils utilisent les mêmes paramètres.

Les walls sont toujours calculées à partir de l’open interest, jamais à partir du volume journalier. C’est volontaire : cela permet à Options Key Levels et à Options GEX Profile de désigner le même strike comme wall lorsqu’ils examinent tous deux les mêmes données.

Les libellés des niveaux se déplacent automatiquement lorsqu’ils se chevauchent. Le survol d’un niveau affiche une infobulle explicative.

Paramètres de données courants

Paramètre	Description
Expiration	Sélectionne la série d’échéance analysée. Auto (nearest) utilise l’échéance disponible la plus proche et passe à la série suivante après expiration.
Strikes per side	Définit combien de strikes au-dessus et en dessous du prix actuel sont inclus dans le calcul.

Options Key Levels fonctionne avec une seule série d’échéance, car le Max Pain provenant de différentes échéances ne doit pas être fusionné.

Paramètres

Groupe	Paramètre	Description
Data	Expiration, Strikes per side	Définit l’échéance et la plage de strikes analysées.
Levels	Levels per type	Définit combien de niveaux supérieurs de chaque type sont affichés.
Levels	Show max pain, Show call wall, Show put wall, Show volume levels	Affiche ou masque chaque type de niveau.
Levels	Labels position	Contrôle l’emplacement des libellés : droite, gauche ou centre.
Visuals	Colors and line width	Contrôle les couleurs et l’épaisseur des lignes Max Pain, wall et volume.

Status chip

La pastille d’état affiche l’échéance sélectionnée, les jours restants jusqu’à l’expiration et le nombre de contrats d’options abonnés. Elle peut également afficher la progression de préchauffage ou des avertissements de connexion.

Recommandations pratiques

Utilisez MAX PAIN comme niveau de référence lié à l’échéance, et non comme objectif garanti.
Comparez CALL WALL et PUT WALL avec les zones de support et de résistance visibles sur le graphique.
À l’approche de l’échéance, observez si le prix réagit autour des walls affichées ou les franchit avec un volume important.
La valeur dans une étiquette de wall indique la force du niveau. Des valeurs plus élevées indiquent généralement des niveaux plus importants.
Le calcul utilise la plage de strikes souscrite, de sorte que les strikes en dehors de cette plage ne sont pas inclus.

Foire aux questions

Pourquoi l’indicateur a-t-il besoin de temps pour se réchauffer ?

L’indicateur doit s’abonner à plusieurs contrats d’options et collecter suffisamment de cotations pour la plage de strikes et d’échéance sélectionnée.

Pourquoi les niveaux diffèrent-ils de ceux d’autres services ?

Des outils différents peuvent utiliser des sources de données, des filtres d’échéance, des plages de strikes, des moments de mise à jour de l’open interest, des méthodes de volatilité implicite ou des définitions de wall différents.

Que dois-je vérifier si l’indicateur n’affiche aucune donnée ?

Vérifiez que votre connexion fournit des données d’options pour l’instrument sous-jacent sélectionné, que l’abonnement aux données de marché requis est actif et que la plage d’échéance sélectionnée contient des contrats d’options disponibles.