Niveles clave de opciones

Niveles clave de opciones calcula niveles importantes basados en opciones y los dibuja como líneas horizontales en el gráfico del instrumento subyacente.

El indicador le ayuda a ver candidatos de soporte y resistencia derivados del posicionamiento en opciones. Resulta más útil cuando desea niveles basados en opciones sin leer manualmente toda la cadena de opciones.

Antes de empezar

Asegúrese de que su proveedor de datos conectado admita opciones y proporcione datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado. La disponibilidad de los datos depende del proveedor, de los permisos de la cuenta, del instrumento y de la suscripción a datos de mercado. Los datos de opciones pueden estar disponibles a través de Interactive Brokers o Rithmic, según su configuración.

Cómo funcionan los indicadores de análisis de opciones

Los indicadores de análisis de opciones se suscriben a un rango de strikes de opciones alrededor del precio actual del subyacente para la serie de vencimiento seleccionada. ATAS recibe datos de mercado en tiempo real como bid, ask, last price, open interest y volumen diario.

Valores como la volatilidad implícita y los Griegos se calculan en ATAS a partir de los precios de opciones disponibles. A continuación, los indicadores agregan los datos por strike, vencimiento, lado o intervalo de tiempo y muestran el resultado en el gráfico.

Qué muestra Niveles clave de opciones

• MAX PAIN — el precio de vencimiento en el que el valor intrínseco total pagado a los tenedores de opciones sería el más bajo. El indicador evalúa cada strike listado en la ventana analizada como candidato y selecciona el que tiene el pago total más pequeño, ponderado por open interest.

Max Pain se calcula a partir de open interest. Si la cadena no proporciona open interest, el nivel no se dibuja en absoluto.

• CALL WALL — el strike con la mayor exposición gamma positiva dentro de la ventana de strikes analizada, donde predomina el posicionamiento de calls. Con mayor frecuencia se sitúa por encima del mercado y puede actuar como candidato a resistencia, pero el indicador no lo fuerza por encima del precio actual: cuando el mayor posicionamiento de calls está por debajo del mercado, la wall se dibuja allí.
• PUT WALL — el strike con la mayor exposición gamma negativa dentro de la ventana de strikes analizada, donde predomina el posicionamiento de puts. Con mayor frecuencia se sitúa por debajo del mercado y puede actuar como candidato a soporte o aceleración, y su posición relativa al precio actual tampoco se fuerza.
• Niveles de volumen muestran opcionalmente los strikes con el mayor volumen diario.

Por qué es útil

El indicador proporciona candidatos de soporte y resistencia listos para usar calculados a partir de datos de opciones. Estos niveles pueden ser especialmente útiles cerca del vencimiento, cuando el posicionamiento en opciones puede tener un efecto más fuerte sobre el comportamiento del precio.

Cómo funciona

Max Pain se calcula comprobando los strikes candidatos y estimando dónde sería el pago total a los tenedores de opciones más bajo al vencimiento.

Las walls se calculan a partir del open interest ponderado por gamma. Para cada strike en la ventana analizada, la exposición de calls y puts se combina en un único valor neto, y los strikes que presentan los valores positivo más altos y negativo más altos se convierten en la call wall y la put wall. La distancia respecto al precio actual no afecta al ranking. La misma definición de wall se utiliza en todo el paquete de análisis de opciones, por lo que Options Key Levels y Options GEX Profile deberían identificar los mismos strikes clave cuando usan la misma configuración.

Las walls siempre se calculan a partir de open interest, nunca del volumen diario. Esto es deliberado: permite que Options Key Levels y Options GEX Profile asignen el mismo nombre de strike como wall cuando ambos indicadores analizan los mismos datos.

Las etiquetas de nivel se separan automáticamente cuando se superponen. Al pasar el cursor sobre un nivel se muestra una información emergente explicativa.

Configuración común de datos

Options Key Levels funciona con una sola serie de vencimiento porque no se debe combinar el Max Pain de distintos vencimientos.

Configuración

Chip de estado

El chip de estado muestra el vencimiento seleccionado, los días hasta el vencimiento y el número de contratos de opciones suscritos. También puede mostrar el progreso de calentamiento o advertencias de conexión.

Recomendaciones prácticas

• Utilice MAX PAIN como un nivel de referencia relacionado con el vencimiento, no como un objetivo garantizado.
• Compare CALL WALL y PUT WALL con las zonas visibles de soporte y resistencia en el gráfico.
• Cerca del vencimiento, observe si el precio reacciona alrededor de las walls mostradas o las atraviesa con un fuerte volumen.
• El valor en una etiqueta de wall muestra la fuerza del nivel. Los valores más altos normalmente indican niveles más importantes.
• El cálculo utiliza el rango de strikes suscrito, por lo que los strikes fuera de este rango no se incluyen.

Preguntas frecuentes

¿Por qué el indicador necesita tiempo para calentarse?

El indicador debe suscribirse a múltiples contratos de opciones y recopilar suficientes cotizaciones para el strike y el rango de vencimiento seleccionados.

¿Por qué los niveles difieren de otros servicios?

Las distintas herramientas pueden utilizar diferentes fuentes de datos, filtros de vencimiento, rangos de strikes, momentos de actualización del open interest, métodos de volatilidad implícita o definiciones de wall.

¿Qué debo comprobar si el indicador no muestra datos?

Compruebe que su conexión proporcione datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado, que la suscripción a datos de mercado necesaria esté activa y que el rango de vencimiento seleccionado contenga contratos de opciones disponibles.

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