Options X-Ray: Expected Move disegna un corridoio su un grafico ES, MES, SPY o US 500 che mostra quanto, secondo il mercato delle opzioni, il prezzo potrebbe muoversi prima della scadenza delle opzioni selezionate. Il corridoio viene ricalcolato ogni minuto, così puoi vedere come cambiano le aspettative del mercato durante la giornata.
Perché usarlo
Il prezzo di un’opzione dipende dall’entità del movimento che i partecipanti al mercato si aspettano. Maggiore è il movimento atteso, più costose sono le opzioni. Utilizzando i prezzi delle opzioni, l’indicatore stima quale movimento sia già stato prezzato fino alla scadenza e lo disegna direttamente sul grafico.
Il corridoio aiuta a rispondere a queste domande:
- Che tipo di giornata il mercato considerava normale. Finché il prezzo resta all’interno del corridoio, si sta muovendo entro ciò che il mercato delle opzioni si aspettava.
- Dove possono trovarsi i target naturali. I confini del corridoio spesso funzionano come obiettivi di movimento o aree in cui i trader prendono profitto.
- Quanto è insolita la giornata. Un movimento al di fuori del confine significa che il prezzo si è mosso più di quanto il mercato avesse prezzato.
- Se il mercato è nervoso. Prima delle notizie importanti, il corridoio spesso si allarga. Dopo l’evento, può restringersi. La larghezza stessa riflette le aspettative del mercato.
Expected Move non è un segnale di trading. Mostra il movimento incorporato nei prezzi delle opzioni, ma non prevede la direzione. Un prezzo vicino al confine non significa ipercomprato o ipervenduto. Conferma le decisioni con tape, cluster, delta e reazione del prezzo.
Cosa dovresti sapere prima di iniziare
| Grafico | Usa un grafico ES, MES, SPY o US 500. ES e MES funzionano con qualsiasi contratto specifico, ad esempio ESZ5. Il corridoio viene calcolato dalle opzioni sull’indice S&P 500 del CBOE e viene mappato automaticamente sul grafico. |
| Altri mercati | Su qualsiasi altro strumento (NQ, petrolio, oro, singole azioni, crypto) l’indicatore non disegna nulla e mostra invece un chip esplicativo: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Per i futures CME, usa il simile indicatore Expected Move del set Options Chain. |
| Frequenza di aggiornamento | Il corridoio si aggiorna una volta al minuto ed è anche disegnato in storico, così puoi vedere quanto fosse ampio in precedenza durante la giornata. |
| Punto di scadenza | Il corridoio è calcolato fino all’ora esatta di scadenza della serie di opzioni selezionata: per le opzioni settimanali e giornaliere, le 16:00 ora di New York; per le opzioni mensili del mattino, le 09:15; e nelle sessioni festive ridotte, le 13:00. |
| Accesso | Gli indicatori Options X-Ray fanno parte di un pacchetto separato. Se l’indicatore non è nell’elenco, verifica se il pacchetto è abilitato nel tuo account. |
Come leggere il corridoio
La larghezza del corridoio è impostata in sigma. Sigma è una misura di quanto il prezzo possa deviare secondo il mercato. Più sigma utilizzi, più ampio sarà il corridoio e meno spesso il prezzo ne uscirà.
| Corridoio | Significato |
| 1 sigma | Secondo il mercato delle opzioni, ci si aspetta che il prezzo chiuda all’interno del corridoio circa due volte su tre, circa il 68%. Un movimento al di fuori del confine è una giornata forte. Questa è l’impostazione predefinita. |
| 2 sigma | Ci si aspetta che il prezzo chiuda all’interno del corridoio circa il 95% delle volte. Un movimento al di fuori di questo confine è raro ed estremo; dopo tali movimenti, i ritracciamenti sono comuni. |
Queste percentuali sono la stima del mercato delle opzioni, non una garanzia.
Scheda tooltip
Passa con il mouse sul corridoio per aprire una scheda con i valori del momento selezionato.
Perché il corridoio si restringe
Per le opzioni che scadono oggi, il corridoio diventa più stretto verso la sera e converge verso il prezzo alla scadenza. Questo è previsto. Meno tempo rimane, meno tempo ha il mercato per muoversi, quindi il movimento atteso diminuisce insieme al tempo residuo. Il restringimento non è lineare: è più lento al mattino e più rapido vicino alla chiusura.
Il corridoio può anche restringersi quando il mercato si calma, ad esempio subito dopo la pubblicazione di notizie importanti.
Come aggiungere l’indicatore
- Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500.
- Fai clic su Indicators nel pannello superiore.
- Seleziona il gruppo Options Analytics oppure digita Options nella ricerca.
- Seleziona Options X-Ray: Expected Move.
- Fai clic su Add to chart.
Per modificare successivamente le impostazioni, apri di nuovo Indicators, seleziona l’indicatore nella sezione Added e fai clic su Apply.
Impostazioni
| Impostazione | Cosa fa |
| Series | Seleziona quali opzioni vengono utilizzate per costruire il corridoio. 0DTE (today) usa le opzioni in scadenza oggi e disegna il corridoio fino alla chiusura di oggi. Questa è l’impostazione predefinita. Next expiry usa la prossima scadenza più vicina. |
| Band width, sigma | Imposta la larghezza del corridoio principale in sigma. Il valore predefinito è 1.0. |
| Second band, sigma | Imposta la larghezza del secondo corridoio in sigma. Il valore predefinito è 0, il che significa che la seconda banda è disabilitata. |
| Horizon, minutes | Imposta l’orizzonte del movimento atteso. Il valore predefinito è 0, il che significa fino alla scadenza delle opzioni selezionate. Se inserisci un numero di minuti, il corridoio mostra il movimento atteso in avanti di quel numero di minuti. |
| Band color | Controlla il colore del confine del corridoio. Il valore predefinito è ambra. |
| Hover tooltip | Controlla la scheda al passaggio del mouse: Off, On (predefinito) oppure While Ctrl is held. La modalità Ctrl mantiene pulito il grafico e mostra la scheda solo su richiesta. |
| Show status | Mostra la riga di stato dell’indicatore nell’angolo del grafico. È disabilitata per impostazione predefinita. |
Differenza rispetto a Options Chain: Expected Move
ATAS dispone di due indicatori Expected Move. Misurano lo stesso concetto, ma utilizzano fonti di dati diverse.
| Options X-Ray: Expected Move | Options Chain: Expected Move | |
| Dati | Opzioni sull’indice S&P 500 del CBOE, fornite dal server ATAS. | Quotazioni delle opzioni dalla tua connessione, come Interactive Brokers o Rithmic. |
| Strumenti | ES, MES, SPY e US 500. | ES, NQ, CL, GC e altri futures CME. |
| Aggiornamento | Una volta al minuto, con storico. | In tempo reale, senza storico; il corridoio parte dalla barra corrente. |
| Quando usarlo | Quando fai trading su ES, MES, SPY o US 500 e vuoi vedere come sono cambiate le aspettative durante la giornata. | Quando fai trading su un altro mercato futures o quando non disponi del pacchetto Options X-Ray. |
Come lavorare con l’indicatore
- All’inizio della giornata, controlla la larghezza del corridoio. Un corridoio ampio significa che il mercato si aspetta un movimento più forte. Un corridoio stretto suggerisce una giornata più calma.
- Controlla dove si trova ora il prezzo: vicino al centro oppure già vicino a un confine.
- Osserva la larghezza prima delle notizie importanti. L’espansione significa che il mercato sta prezzando l’incertezza.
- Vicino a un confine, non fare automaticamente trading contro il movimento. Il confine è un contesto, non un segnale di inversione.
- Se il prezzo si muove fuori dalla banda 1 sigma, considera la giornata come insolita e adegua di conseguenza i target e la dimensione della posizione.
Risoluzione dei problemi
| Cosa accade | Cosa fare |
| L’indicatore non è nell’elenco | Verifica se il pacchetto Options X-Ray è abilitato nel tuo account. |
| Il corridoio non viene disegnato e il grafico mostra il chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Lo strumento del grafico non è supportato. Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500. |
| Il corridoio non viene disegnato su un grafico supportato | Durante i fine settimana e i giorni festivi non ci sono nuovi dati, ma le sessioni precedenti dovrebbero comunque essere visualizzate. |
| Il corridoio si restringe verso la sera | È previsto. Rimane meno tempo fino alla scadenza. |
| Il corridoio è cambiato bruscamente venerdì mattina | Se è il terzo venerdì del mese, le opzioni mensili potrebbero essere scadute al mattino e l’indicatore è passato alle opzioni settimanali. Questo è previsto. |
| I livelli sembrano imprecisi e lo stato menziona la calibrazione | Il grafico non ha abbastanza storico per mappare con precisione i livelli dell’indice sul grafico. Carica più giorni sul grafico. Abilita Show status se vuoi vedere la riga di stato. |
| Il corridoio differisce da Options Chain: Expected Move o da un altro servizio | Gli indicatori e i servizi utilizzano fonti di dati e tempi di aggiornamento diversi, quindi le differenze sono normali. |
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