Options X-Ray: Charm Heatmap mostra su un grafico ES, MES, SPY o US 500 dove e quando i market maker potrebbero dover comprare o vendere futures ES semplicemente perché il tempo passa. Le aree verdi mostrano i livelli in cui si prevede che i market maker comprino. Le aree rosse mostrano i livelli in cui si prevede che vendano.
La mappa si aggiorna ogni minuto e si estende in avanti fino alla fine della sessione. Questo consente di vedere non solo ciò che è già accaduto, ma anche quale flusso è atteso successivamente se le posizioni di mercato non cambiano.
Perché utilizzarlo
Un market maker vende opzioni ai trader e non vuole dipendere da dove si muove il prezzo. Per coprire l’esposizione delle opzioni, il market maker detiene una posizione in futures ES della dimensione richiesta. Quella copertura necessaria cambia non solo quando il prezzo si muove, ma anche con il passare del tempo.
Man mano che le opzioni si avvicinano alla scadenza, le opzioni che non sono profittevoli al prezzo corrente hanno meno tempo a disposizione per diventarlo. La copertura in futures che era appropriata prima può diventare troppo grande o troppo piccola. Il market maker deve quindi adeguarla acquistando o vendendo futures ES, anche se il prezzo non si muove e non ci sono notizie.
Charm Heatmap calcola questo flusso forzato per ogni livello di prezzo e ogni minuto della sessione. Aiuta a rispondere a queste domande:
- In quale direzione il decadimento temporale è atteso spingere il mercato al livello di prezzo corrente.
- Quali livelli di prezzo hanno il flusso atteso più forte.
- Come il flusso atteso può aumentare verso la chiusura.
- Da dove può provenire un movimento lento in una sessione tranquilla, ad esempio una deriva costante del venerdì pomeriggio.
Charm Heatmap è una delle mappe di Options X-Ray più dirette perché la sua condizione è il trascorrere del tempo, e il tempo passa sempre. La previsione cambia quando cambiano le posizioni di mercato. Tuttavia, il flusso dei market maker è solo una delle forze in gioco. Le notizie o un grande partecipante possono sovrastarlo.
Charm Heatmap non è un segnale di trading. È una stima calcolata di quanto i market maker potrebbero dover negoziare in base alle posizioni correnti. Non conferma che operazioni reali siano già avvenute. Confermare gli ingressi con i propri strumenti abituali: tape, cluster, delta e reazione del prezzo.
Quello che dovresti sapere prima di iniziare
| Grafico | Usa un grafico ES, MES, SPY o US 500. ES e MES funzionano con qualsiasi contratto specifico, ad esempio ESZ5. La mappa è calcolata automaticamente dalle opzioni sull’indice S&P 500 del CBOE ed è mappata sul grafico in modo automatico. |
| Altri mercati | Su qualsiasi altro strumento (NQ, petrolio, oro, singole azioni, crypto) l’indicatore non disegna nulla e mostra invece una chip esplicativa: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Per le opzioni su futures CME, usa i separati strumenti Options Chain. |
| Frequenza di aggiornamento | La mappa si aggiorna una volta al minuto. |
| Unità | I valori sono mostrati in contratti ES: quanti futures ES i market maker potrebbero dover comprare o vendere. |
| Quando è più forte | Di solito più vicino alla chiusura. Una parte significativa del volume delle opzioni S&P 500 è in opzioni che scadono lo stesso giorno. Quanto meno tempo resta fino alla scadenza, tanto più rapidamente può cambiare la copertura richiesta. |
| Accesso | Gli indicatori Options X-Ray fanno parte di un pacchetto separato. Se l’indicatore non è nell’elenco, verifica se il pacchetto è abilitato nel tuo account. |
Come leggere la mappa
La mappa è disegnata dietro le candele. L’asse orizzontale è il tempo e l’asse verticale è il prezzo. Ogni cella risponde a questa domanda: se il prezzo si trova a questo livello in questo momento, cosa potrebbero dover fare i market maker?
| Elemento | Significato |
| Area verde | Si prevede che il decadimento temporale costringa i market maker a comprare futures ES. Questo flusso può sostenere il prezzo. |
| Area rossa | Si prevede che il decadimento temporale costringa i market maker a vendere futures ES. Questo flusso può esercitare pressione sul prezzo. |
| Luminosità | Forza del flusso. Le aree più luminose significano che potrebbero dover essere comprati o venduti più contratti ES. |
| Zone di pressione | Bande semitrasparenti con una linea all’interno. Evidenziano i livelli più forti. La linea segue il livello più forte e può spostarsi durante la giornata. |
| Colonna del margine destro | Il profilo per il giorno di trading successivo. |
Per prima cosa, osserva l’area in cui si trova ora il prezzo e le aree più vicine sopra e sotto di esso. Queste sono le zone che il prezzo può raggiungere durante la sessione.
Non confondere i colori con Options X-Ray: GEX Heatmap. In Charm Heatmap, il colore indica la direzione: verde significa acquisto da parte del market maker, rosso significa vendita da parte del market maker. In GEX Heatmap, gli stessi colori descrivono se il movimento del prezzo viene attenuato o accelerato.
La direzione dipende dalle posizioni di mercato, non dall’ora del giorno. I trader spesso acquistano opzioni put come protezione e, in quel caso, il passare del tempo può spingere i market maker verso gli acquisti. Se i trader hanno acquistato una maggiore esposizione call, lo stesso meccanismo può funzionare nella direzione opposta.
Storico e previsione
La mappa ha due parti.
| Parte | Cosa mostra |
| Dietro le candele | Ciò che era realmente presente in quel momento. Ogni minuto viene disegnato usando le posizioni di quel minuto. La previsione successiva non viene inserita a posteriori. |
| A destra dell’ultima candela | Previsione fino alla fine della sessione corrente usando le posizioni più recenti: ciò che può accadere se le posizioni non cambiano. Dopo la chiusura, quest’area mostra una proiezione per l’apertura della sessione successiva. |
Le posizioni di mercato cambiano costantemente, quindi la parte prospettica viene ricalcolata ogni minuto. Se l’area prospettica cambia colore o luminosità, questo è atteso: le posizioni sono cambiate.
Scheda tooltip
Passa il mouse su qualsiasi parte della mappa per aprire una scheda con i valori per quel livello e quel momento.
| Riga della scheda | Cosa mostra |
| BUY PRESSURE AHEAD / SELL PRESSURE AHEAD | La direzione attesa del flusso dei market maker: acquisti o vendite. |
| MM must BUY/SELL ≈ N ES contracts here | Il valore principale: il numero approssimativo di contratti ES che i market maker potrebbero dover comprare o vendere a questo livello. |
| Riga attenuata sotto | Il valore sorgente utilizzato per calcolare il numero principale. Per l’uso normale, la riga principale è sufficiente. |
| FORECAST not observed | Stai passando il mouse sull’area di previsione a destra dell’ultima candela. Si tratta di una proiezione, non di uno storico osservato. |
| OUTLOOK for the open | Una proiezione per l’apertura della sessione successiva, mostrata dopo la chiusura. |
Come aggiungere l’indicatore
- Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500.
- Fai clic su Indicators nel pannello superiore.
- Seleziona il gruppo Options Analytics o digita Options nella ricerca.
- Seleziona Options X-Ray: Charm Heatmap.
- Fai clic su Add to chart.
Per modificare in seguito le impostazioni, apri di nuovo Indicators, seleziona l’indicatore nella sezione Added e fai clic su Apply.
Impostazioni
Le impostazioni sono suddivise in due gruppi: Visuals, che controllano la mappa stessa, e Pressure zones, che controllano le zone di pressione evidenziate. L’indicatore non ha un selettore di scadenza. Viene calcolato utilizzando tutte le opzioni insieme.
| Impostazione | Cosa fa |
| Color scheme | Controlla i colori della mappa. L’impostazione predefinita è da rosso a scuro a verde: rosso significa vendita, verde significa acquisto. |
| Brightness | Controlla la luminosità complessiva della mappa. Riducila se la mappa rende le candele più difficili da vedere. |
| Contrast | Controlla quanto nettamente differiscono le aree deboli e forti. Un contrasto più elevato fa risaltare maggiormente i livelli più forti. |
| Hover tooltip | Controlla la scheda al passaggio del mouse: Off, On (predefinito) o While Ctrl is held. La modalità Ctrl mantiene il grafico pulito e mostra la scheda solo su richiesta. |
| Show status | Mostra la riga di stato dell’indicatore nell’angolo del grafico. Può segnalare problemi come una calibrazione imperfetta dei livelli. È disabilitato per impostazione predefinita. |
| Show zones | Mostra le zone di pressione: bande semitrasparenti intorno ai livelli più forti con una linea nel punto più forte. È abilitato per impostazione predefinita. |
| Peak sensitivity, % | Controlla quanto deve essere forte un livello per ricevere una propria zona. Valori più bassi mostrano più zone. Valori più alti lasciano solo le zone più forti. |
| Zone width, % of peak | Controlla la larghezza della zona. Definisce quanto la zona si estende verso l’alto e verso il basso dal picco in base a una percentuale della forza del picco. |
| Zone opacity | Controlla solo l’opacità visiva del riempimento della zona di pressione. |
Come lavorare con l’indicatore
Charm Heatmap è una delle mappe che mostrano il trading forzato dei market maker. Ogni mappa risponde a una domanda diversa.
| Indicatore | Domanda |
| Options X-Ray: GEX Heatmap | Dove il movimento del prezzo può essere rallentato e dove può essere accelerato. |
| Options X-Ray: Charm Heatmap | In quale direzione il passare del tempo può spingere il prezzo. |
| Options X-Ray: Surface Profile | Valori esatti ai livelli per un momento selezionato, utili quando la luminosità della mappa non basta a confrontare la forza. |
- Controlla in quale zona di colore si trova attualmente il prezzo.
- Osserva l’area di previsione a destra e verifica come il flusso potrebbe cambiare verso la chiusura al livello corrente e ai livelli vicini.
- Passa il mouse sulle zone luminose vicine e stima quanti contratti ES sono attesi lì.
- Considera l’ora del giorno. Di solito il flusso è più forte dopo mezzogiorno che al mattino.
- Prendi decisioni di trading utilizzando tape, cluster, delta e reazione del prezzo. La mappa descrive il contesto.
Risoluzione dei problemi
| Cosa succede | Cosa fare |
| L’indicatore non è nell’elenco | Verifica se il pacchetto Options X-Ray è abilitato nel tuo account. |
| La mappa non viene disegnata e il grafico mostra la chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Lo strumento del grafico non è supportato. Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500. |
| La mappa non viene disegnata su un grafico supportato | Durante i fine settimana e i giorni festivi non ci sono nuovi dati, ma le sessioni precedenti dovrebbero comunque essere visualizzate. |
| La mappa è appena visibile al mattino | È previsto. Il flusso del decadimento temporale è di solito debole al mattino e aumenta verso la chiusura. |
| L’area di previsione cambia ogni minuto | La previsione utilizza posizioni aggiornate. Se le posizioni cambiano, cambia anche la previsione. |
| I livelli sembrano imprecisi e lo stato dell’indicatore menziona la calibrazione | Il grafico non ha abbastanza storico per mappare accuratamente i livelli dell’indice sul grafico. Carica più giorni sul grafico e abilita Show status se desideri vedere la riga di stato. |
| I valori differiscono da altri servizi di analisi delle opzioni | Servizi diversi utilizzano fonti dati, tempi di aggiornamento e metodi di calcolo diversi. Le differenze sono normali. |
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