Les indicateurs d’analyse des options dans ATAS apportent directement au graphique de l’instrument sous-jacent le contexte du marché des options. Ils vous aident à voir où se concentrent les grandes positions sur options, quels niveaux de prix peuvent être importants, quel mouvement le marché des options anticipe, et quel type de comportement de prix peut être attendu autour des strikes clés.
Vous n’avez pas besoin d’ouvrir ou de négocier des options pour utiliser ces indicateurs. Ajoutez l’indicateur requis à un graphique et assurez-vous que votre fournisseur de données connecté fournit des données d’options pour l’instrument sélectionné.
Avant de commencer
Avant d’utiliser les indicateurs d’analyse des options, assurez-vous que votre fournisseur de données connecté prend en charge les options et fournit des données d’options pour l’instrument sous-jacent sélectionné.
La disponibilité des données d’options dépend du fournisseur, des autorisations du compte, de l’instrument et de l’abonnement aux données de marché. Par exemple, les données d’options peuvent être disponibles via Interactive Brokers ou Rithmic, selon votre configuration.
Comment fonctionnent les indicateurs d’analyse des options
Les indicateurs s’abonnent à une gamme de strikes d’options autour du prix actuel de l’instrument sous-jacent pour la série d’échéance sélectionnée. Pour chaque contrat d’option, ATAS reçoit des données de marché en temps réel telles que le bid, l’ask, le dernier prix, l’open interest et le volume journalier.
Des valeurs telles que la volatilité implicite et les Greeks sont calculées dans ATAS à partir des prix d’options disponibles. Les indicateurs agrègent ensuite les données par strike, échéance, côté ou intervalle de temps et affichent le résultat sur le graphique.
Tous les indicateurs du package utilisent les mêmes principes de calcul, de sorte que les niveaux et valeurs associés sont cohérents entre les indicateurs.
Paramètres de données communs
| Paramètre | Description |
|---|---|
| Expiration | Sélectionne la série d’échéance analysée. Auto (nearest) utilise l’échéance disponible la plus proche et bascule vers la série suivante après expiration. Vous pouvez également sélectionner une date d’échéance spécifique. |
| Aggregate nearest series | Combine la série d’échéance la plus proche en une seule vue. Cela est utile lorsque vous souhaitez voir la position combinée entre les options hebdomadaires et mensuelles. Ce paramètre est disponible pour les indicateurs qui prennent en charge l’agrégation des séries. |
| Strikes per side | Définit combien de strikes au-dessus et en dessous du prix actuel sont inclus dans le calcul. Une valeur plus élevée donne une vision plus large du marché, mais peut prendre plus de temps à charger et à mettre à jour. |
| Wide range (sparse) | Utilise une plage de strikes plus large lorsque plusieurs séries d’échéance partagent le budget de cotation disponible. L’indicateur peut ignorer certains strikes intermédiaires, de sorte que le détail strike par strike devient approximatif. |
Chip de statut
Chaque indicateur peut afficher un chip de statut compact dans le coin du graphique. Si plusieurs indicateurs d’options sont placés du même côté du graphique, leurs chips sont empilés verticalement.
| Exemple de statut | Signification |
|---|---|
| 28 Jul · 1 DTE · 238 opts | L’indicateur fonctionne. Le chip affiche l’échéance, les jours jusqu’à l’expiration et le nombre de contrats d’options souscrits. |
| warming 12/238 | L’indicateur collecte les cotations et n’a pas encore reçu suffisamment de données pour tous les contrats souscrits. |
| Waiting for options connection | Aucune connexion compatible avec les options n’est actuellement disponible. Si la connexion est interrompue, la dernière image peut rester sur le graphique et se mettre à jour à nouveau après la reconnexion. |
| ±19 strikes (3 series share the quote budget) | La fenêtre de strikes a été réduite parce que plusieurs séries d’échéance partagent le budget de cotation disponible. Vérifiez les paramètres Strikes per side et Wide range. |
Options OI Profile
Options OI Profile affiche l’open interest par strike sous forme de profil sur le graphique. Dans la vue miroir, les barres call sont affichées d’un côté de l’axe et les barres put de l’autre côté. Plus la barre est longue, plus l’open interest sur ce strike est important.
Pourquoi c’est utile
De grands regroupements d’open interest montrent où se concentrent les positions importantes sur options. Ces zones peuvent devenir des zones de marché significatives, car de nombreux participants sont exposés autour des mêmes strikes.
Une zone d’open interest put importante sous le prix actuel peut mettre en évidence une zone de protection ou de support potentiel. Une zone d’open interest call importante au-dessus du prix actuel peut mettre en évidence une zone de résistance potentielle.
Comment cela fonctionne
L’indicateur écoute la série d’options sélectionnée et additionne l’open interest ou le volume journalier par strike et par côté de l’option. Les valeurs proviennent du flux de données d’options ; le profil lui-même ne nécessite aucune hypothèse de modèle.
Lorsque vous survolez une barre, l’infobulle affiche des informations détaillées pour ce strike, telles que l’open interest, le volume, la volatilité et le delta pour les calls et les puts.
Modes
- Open Interest affiche les positions accumulées.
- Day Volume affiche où les options sont négociées pendant la session en cours. Ce mode est particulièrement utile pour l’analyse 0DTE.
- Net OI (Call - Put) affiche la différence entre l’open interest call et put à chaque strike.
Le chip de statut peut également afficher le ratio put/call pour la source sélectionnée. Une valeur supérieure à 1 signifie que les puts dominent ; une valeur inférieure à 1 signifie que les calls dominent.
Paramètres
| Groupe | Paramètre | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Voir les paramètres de données communs. |
| Profile | Mode | Sélectionne Open Interest, Day Volume ou Net OI. |
| Profile | Histogram | Two-sided (mirrored) affiche les calls et les puts à partir d’un axe partagé. One-sided affiche les barres à partir du bord du graphique. |
| Profile | Position | Place le profil à droite ou à gauche du graphique. |
| Profile | Profile width, % | Contrôle l’espace du graphique utilisé par le profil. |
| Profile | Value labels | Affiche des étiquettes pour les strikes les plus importants. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Contrôle les couleurs des calls et des puts, la visibilité de l’infobulle au survol et le chip de statut. |
Remarques pratiques
- Utilisez Open Interest pour identifier les positions structurelles plus importantes.
- Utilisez Day Volume pour l’analyse 0DTE et intrajournalière.
- L’open interest peut se mettre à jour moins fréquemment que le prix ou le volume journalier, donc des changements brusques ne sont pas attendus à chaque tick.
Options Key Levels
Options Key Levels calcule des niveaux importants basés sur les options et les trace sous forme de lignes horizontales sur le graphique.
Ce qu’il affiche
- MAX PAIN est le prix auquel la plus grande quantité de prime d’option expirerait sans valeur.
- CALL WALL est un strike avec une forte exposition côté call au-dessus du marché et peut agir comme candidat à la résistance.
- PUT WALL est un strike avec une forte exposition côté put en dessous du marché et peut agir comme support ou candidat à l’accélération.
- Volume levels affichent en option les strikes avec le plus grand volume journalier.
Pourquoi c’est utile
L’indicateur fournit des candidats support et résistance prêts à l’emploi, calculés à partir des données d’options. Ces niveaux peuvent être particulièrement utiles à l’approche de l’expiration, lorsque le positionnement sur options peut avoir un effet plus fort sur le comportement des prix.
Comment cela fonctionne
Max Pain est calculé en examinant les strikes candidats et en estimant où le paiement total aux détenteurs d’options serait le plus faible à l’expiration.
Call Wall et Put Wall sont calculés à partir de la masse d’options pondérée par le gamma et la proximité du prix actuel. La même définition de wall est utilisée dans l’ensemble du package, de sorte que Key Levels et GEX Profile doivent identifier les mêmes strikes clés lorsqu’ils utilisent les mêmes paramètres.
Les étiquettes de niveaux se déplacent automatiquement lorsqu’elles se chevauchent. Le survol d’un niveau affiche une infobulle explicative.
Paramètres
| Groupe | Paramètre | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Définit l’échéance et la plage de strikes analysées. Cet indicateur fonctionne avec une seule série d’échéance, car le Max Pain de différentes échéances ne doit pas être fusionné. |
| Levels | Levels per type | Définit combien de niveaux principaux de chaque type sont affichés. |
| Levels | Show max pain | Affiche ou masque la ligne Max Pain. |
| Levels | Show call wall | Affiche ou masque les niveaux Call Wall. |
| Levels | Show put wall | Affiche ou masque les niveaux Put Wall. |
| Levels | Show volume levels | Affiche ou masque les strikes avec le plus grand volume journalier. |
| Levels | Labels position | Contrôle l’emplacement des étiquettes : à droite, à gauche ou au centre. |
| Visuals | Colors and line width | Contrôle les couleurs et l’épaisseur des lignes Max Pain, wall et volume. |
Remarques pratiques
- La valeur dans une étiquette de wall indique la force du niveau. Des valeurs plus élevées indiquent généralement des niveaux plus importants.
- Les niveaux sont recalculés au fur et à mesure de la mise à jour de la chaîne d’options.
- Le calcul utilise la plage de strikes souscrite, de sorte que les strikes en dehors de cette plage ne sont pas inclus.
Options Expected Move
Options Expected Move montre la plage que le marché des options anticipe pour l’échéance sélectionnée.
Ce qu’il affiche
L’indicateur trace un cône expansif ou un corridor autour du prix actuel. Les limites internes représentent généralement environ un écart-type, et les limites externes représentent une plage plus large de deux écarts-types.
Le moment de l’expiration est marqué sur le graphique. À ce moment-là, le cône atteint sa taille complète d’expected move.
Pourquoi c’est utile
Expected Move est basé sur ce que les participants du marché paient dans les prix d’options. Il aide à estimer si un objectif potentiel se situe à l’intérieur ou à l’extérieur de la plage de mouvement implicite du marché des options.
Il peut également aider à évaluer si un mouvement est déjà important par rapport aux attentes intégrées dans le marché.
Comment cela fonctionne
L’indicateur dérive la volatilité implicite à partir des cotations d’options en direct autour du prix actuel et calcule l’expected move pour le temps restant jusqu’à l’expiration. Si la volatilité implicite n’est pas disponible, l’indicateur peut utiliser un calcul de repli basé sur le prix du straddle ATM.
Le cône s’élargit avec le temps parce que l’incertitude sur les prix augmente à mesure que l’échéance s’éloigne. Pour les options 0DTE, le cône est généralement plus compact et évolue au cours de la session à mesure que le temps restant jusqu’à l’expiration diminue.
Paramètres
| Groupe | Paramètre | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Définit l’échéance et la plage de strikes analysées. |
| Expected Move | Style | Cone trace une plage d’expected move qui s’élargit. Corridor trace une plage plate pour l’expected move complet. |
| Expected Move | Anchor | Current Price suit le prix actuel. Attachment Price conserve la plage ancrée au prix au moment où l’indicateur a été ajouté. |
| Expected Move | First sigma multiple | Contrôle le multiplicateur de la limite intérieure. |
| Expected Move | Second sigma multiple | Contrôle le multiplicateur de la limite extérieure. |
| Visuals | Band color, boundary color, labels | Contrôle la couleur de la zone d’expected move, des lignes de limite et des étiquettes de limite. |
Remarques pratiques
- Les étiquettes de limite affichent la plage d’expected move au bord droit du graphique visible.
- Le chip de statut peut indiquer si la valeur a été calculée à partir de la volatilité implicite ou à partir du repli straddle.
- Les valeurs quotidiennes d’expected move provenant de services externes peuvent être plus larges, car elles peuvent se référer à une journée de trading complète, tandis que le cône du graphique reflète le temps restant jusqu’à l’expiration.
Options GEX Profile
Options GEX Profile affiche l’exposition gamma par strike et met en évidence les zones où la couverture des market makers peut atténuer ou amplifier le mouvement des prix.
Ce qu’il affiche
L’indicateur affiche un profil d’exposition gamma par strike. Le gamma positif est affiché d’un côté de l’axe, et le gamma négatif de l’autre. Le profil peut également inclure des niveaux clés tels que Zero Gamma, les walls, Max Pain, des zones d’Expected Move et une ligne cumulative.
Pourquoi c’est utile
L’exposition gamma aide à décrire le régime de marché. Dans un environnement de gamma positif, l’activité de couverture peut atténuer le mouvement des prix, car les hedgers tradent souvent à contre-mouvement. Dans un environnement de gamma négatif, l’activité de couverture peut amplifier le mouvement, car les hedgers peuvent trader dans le sens du mouvement.
Zero Gamma marque la zone où le régime peut changer. Au-dessus, un comportement de range peut être plus probable. En dessous, le mouvement directionnel peut devenir plus actif.
Comment cela fonctionne
Pour chaque contrat d’option, ATAS calcule le gamma à partir des données d’options en direct. La contribution du strike est calculée à partir du gamma, de la taille de position, du multiplicateur de contrat et du prix du sous-jacent. Les calls et les puts utilisent la convention de signe standard pour l’exposition gamma.
La ligne cumulative montre comment l’exposition s’accumule à travers les strikes. GEX Profile et Options Key Levels utilisent une logique de niveau cohérente, de sorte que leurs walls doivent correspondre lorsque les mêmes paramètres d’entrée sont utilisés.
Légende interactive
L’indicateur peut afficher une légende interactive sur le graphique. Selon la configuration, elle peut servir à basculer la vue histogramme, la source et la visibilité des superpositions.
- Split / Net bascule entre des barres call et put séparées et un profil net.
- Vol / OI bascule entre les modes de source basés sur le volume et sur l’open interest.
- Les lignes de superposition peuvent afficher ou masquer Zero Gamma, les walls, Max Pain, la ligne cumulative, l’historique des niveaux, le sous-jacent OI et les zones d’Expected Move.
- Le survol d’un niveau ou d’une ligne de profil affiche une infobulle avec des valeurs détaillées.
Éléments clés
| Élément | Signification |
|---|---|
| Zero Gamma | La zone où le régime gamma change. Une cassure de ce niveau peut modifier le caractère de la séance. |
| GEX bars | La force de l’exposition gamma par strike, affichée en dollars par mouvement de 1 % du sous-jacent. |
| Walls | Strikes présentant l’exposition positive ou négative la plus forte. |
| OI underlay | Contexte d’open interest affiché sous ou au-dessus des barres GEX. |
| Cumulative GEX | Une ligne d’exposition cumulative à travers les strikes. |
| Levels history | Montre comment Zero Gamma et les niveaux de wall ont évolué au cours de la session après l’ajout de l’indicateur. |
| Expected Move zones | Affiche la zone d’expected move avec le profil GEX. |
Paramètres
| Groupe | Paramètre | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Voir les paramètres de données communs. |
| GEX | Source | Day Volume calcule l’exposition gamma à partir du volume de la session en cours. Open Interest utilise les positions accumulées. |
| GEX | Histogram | Split affiche les calls et les puts séparément. Net affiche une seule barre nette par strike. |
| GEX | Walls per side | Définit combien de walls sont mis en évidence de chaque côté. |
| GEX | Wall labels | Affiche des étiquettes compactes avec les valeurs de wall. |
| Overlays | Total gamma curve, Cumulative GEX, Levels history, OI underlay, Max Pain line, Expected Move zones | Contrôle les éléments supplémentaires tracés au-dessus du profil GEX. |
| Profile | Position and Profile width, % | Contrôle le côté et la largeur du profil. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Contrôle les couleurs GEX positives et négatives, Zero Gamma, Max Pain, les couleurs OI call/put, l’infobulle et le chip de statut. |
Remarques pratiques
- L’infobulle peut afficher le GEX net par strike, l’open interest, la volatilité implicite et des valeurs supplémentaires pour les calls et les puts.
- L’exposition gamma est un modèle analytique du comportement probable de couverture des market makers. Il ne s’agit pas d’une vue directe du portefeuille réel de quelque participant que ce soit et cela ne doit pas être traité comme un signal de trading en soi.
- Zero Gamma peut évoluer au cours de la session à mesure que les prix des options, la volatilité et le volume changent.
Questions fréquemment posées
Pourquoi l’indicateur a-t-il besoin de temps pour se stabiliser ?
L’indicateur doit s’abonner à plusieurs contrats d’options et collecter suffisamment de cotations pour la plage de strikes et d’échéance sélectionnée. Cela prend généralement un court délai après l’ajout de l’indicateur au graphique.
Pourquoi les valeurs diffèrent-elles de celles d’autres services ?
Différents outils peuvent utiliser différentes sources de données, filtres d’échéance, plages de strikes, délais de mise à jour de l’open interest, méthodes de volatilité implicite ou règles de correspondance indice-futures. Comparez toujours les entrées sélectionnées avant de comparer les niveaux finaux.
Pourquoi l’image commence-t-elle au moment où l’indicateur a été ajouté ?
L’indicateur fonctionne avec les données d’options actuellement disponibles. Certains visuels intrajournaliers commencent à collecter des données après leur ajout au graphique, de sorte qu’ils ne peuvent pas reconstruire tout ce qui s’est produit plus tôt dans la session.
Que dois-je vérifier si l’indicateur n’affiche aucune donnée ?
Vérifiez que votre connexion fournit des données d’options pour l’instrument sous-jacent sélectionné, que l’abonnement aux données de marché requis est actif et que la plage d’échéance sélectionnée contient des contrats d’options disponibles.
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