Options X-Ray: Strike Heatmap montre sur un graphique ES, MES, SPY ou US 500 comment l’intensité de chaque strike d’option a évolué au cours de la séance. Par défaut, il indique si la couverture des market makers sur chaque strike est censée atténuer ou amplifier le mouvement des prix. Chaque strike est représenté par une bande horizontale derrière les bougies. Plus la bande est lumineuse, plus le niveau est important à cet instant.
La carte vous aide à voir quand un niveau majeur est apparu, quand il s’est renforcé et quand il a disparu. Un niveau sans importance le matin peut devenir le niveau principal de la journée à la mi-journée.
Pourquoi l’utiliser
Un profil de position à un instant donné montre où se trouvent les grands niveaux à présent, mais il ne montre pas comment ils se sont formés. Une séance a une histoire : les niveaux apparaissent, gagnent en force et s’estompent. Strike Heatmap déploie cette histoire sur le graphique, avec le temps sur l’axe horizontal et les strikes sur l’axe vertical.
Ce que montrent les bandes dépend du réglage Exposure.
| Mode | Ce qu’il montre | Questions auxquelles il répond |
| Market makers | Comment la couverture des market makers peut affecter le prix à chaque strike. C’est le réglage par défaut. | Où le prix peut-il devenir collant ou s’accélérer ? Quand le mur où le prix s’est bloqué est-il apparu ? |
| Participant group | La position des traders de détail, des professionnels, des sociétés, des brokers ou de tous les clients réunis à chaque strike. | Quand les sociétés ont-elles commencé à construire une position sur ce strike ? La conservent-elles encore ? |
Strike Heatmap n’est pas un signal de trading. Il montre où et quand de grandes positions existaient. Confirmez les entrées avec le tape, les clusters et le delta.
Ce qu’il faut savoir avant de commencer
| Graphique | Utilisez un graphique ES, MES, SPY ou US 500. ES et MES fonctionnent avec tout contrat spécifique, par exemple ESZ5. Les données proviennent des options sur l’indice S&P 500 de CBOE et sont automatiquement associées au graphique. |
| Autres marchés | Sur tout autre instrument (NQ, pétrole, or, actions individuelles, crypto), l’indicateur ne dessine rien et affiche à la place un chip explicatif : Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. |
| Fréquence de mise à jour | Les données sont mises à jour une fois par minute. |
| Unités | Les valeurs sont affichées en contrats ES, et non en contrats d’options. En Gamma (GEX) — mode MM, la valeur indique combien de contrats ES les market makers peuvent devoir acheter ou vendre par point de mouvement du prix. En Delta (DEX) — modes MM et participant-group, elle indique le risque au strike converti en exposition sur futures ES. |
| Accès | Les indicateurs Options X-Ray font partie d’un package séparé. Si l’indicateur ne figure pas dans la liste, vérifiez si le package est activé dans votre compte. |
Il ne s’agit pas de l’open interest. La carte montre le risque sur un strike, et non le nombre de contrats. Un strike éloigné avec de nombreux contrats peut apparaître faible ici s’il a peu d’effet sur le prix. Pour cette raison, les niveaux n’ont pas à correspondre aux graphiques d’open interest.
Comment lire la carte
| Élément | Signification |
| Track | Un strike sur toute la séance. |
| Brightness | La taille de l’exposition sélectionnée à ce strike et à ce moment. Une track lumineuse correspond à un niveau important. |
| Color | Le signe de la valeur sélectionnée. En Gamma (GEX) — mode MM, il indique si le niveau atténue ou amplifie le mouvement des prix. En Charm (CEX) — mode MM, il indique si les market makers peuvent avoir besoin de vendre ou d’acheter. En mode participant-group, il indique l’exposition haussière ou baissière. |
| Track becomes brighter | Le niveau s’est renforcé. |
| Track fades | Le niveau s’est affaibli ou les options ont expiré. |
Des couleurs opposées signifient des valeurs opposées, et non la même chose. Un vert lumineux et un rouge lumineux peuvent représenter des niveaux d’égale intensité, mais leurs effets sont opposés.
Exposure : que montrer
Le réglage Exposure sélectionne la valeur affichée sur les tracks.
| Valeur | Ce qu’elle montre |
| Gamma (GEX) — MM | Où la couverture des market makers peut atténuer ou amplifier le mouvement des prix. C’est le réglage par défaut. |
| Delta (DEX) — MM | Combien de futures ES les market makers détiennent contre chaque strike. |
| Vanna (VEX) — MM | Où les market makers peuvent avoir besoin de trader des futures ES si la volatilité change. |
| Charm (CEX) — MM | Où les market makers peuvent avoir besoin de trader des futures ES simplement parce que le temps passe. Dans ce mode, les couleurs indiquent la direction : le rouge signifie une pression vendeuse. |
| Position du participant group | La position des traders de détail, des professionnels, des sociétés, des brokers ou de tous les clients réunis, sans les market makers. |
Expirations
Le réglage Expirations sélectionne les options utilisées pour construire la carte.
| Valeur | Options incluses |
| 0DTE (expirant aujourd’hui) | Options expirant aujourd’hui. C’est le réglage par défaut. Ces options concentrent généralement la plupart des positions près du prix actuel. |
| Next expiration | La prochaine date d’expiration après aujourd’hui. |
| E+2, E+3, E+4 | Les deuxième, troisième et quatrième dates d’expiration futures. Les semaines de jours fériés peuvent décaler les dates. |
| OPEX (monthly) | La série mensuelle d’options la plus proche, contenant généralement d’importantes positions accumulées. |
| End of month | La dernière date d’expiration du mois civil. |
| This week (to Friday) | Toutes les options jusqu’à vendredi, y compris les options d’aujourd’hui. |
| Rest of week (E+1..Fri) | Toutes les options jusqu’à vendredi, à l’exception des options d’aujourd’hui. Le vendredi, cela peut être vide. |
Comparez 0DTE avec Rest of week pour distinguer les niveaux d’aujourd’hui des niveaux susceptibles de rester après la clôture du jour. Pour voir le positionnement en milieu de semaine, vérifiez les dates d’expiration jour par jour.
Carte d’infobulle
Survolez une track pour ouvrir une carte du strike.
| Partie de la carte | Ce qu’elle montre |
| CALLS / PUTS | Quelle part de la valeur au strike provient des options call et quelle part provient des options put. |
| Colored conclusion | L’effet du niveau sur le prix, par exemple s’il atténue ou amplifie le mouvement. |
Comment ajouter l’indicateur
- Ouvrez un graphique ES, MES, SPY ou US 500.
- Cliquez sur Indicators dans le panneau supérieur.
- Sélectionnez le groupe Options Analytics ou saisissez Options dans la recherche.
- Sélectionnez Options X-Ray: Strike Heatmap.
- Cliquez sur Add to chart.
Pour modifier les paramètres plus tard, ouvrez de nouveau Indicators, sélectionnez l’indicateur dans la section Added, puis cliquez sur Apply.
Paramètres
| Réglage | Ce qu’il fait |
| Exposure | Sélectionne la valeur affichée. La valeur par défaut est Gamma (GEX) — MM. |
| Expirations | Sélectionne les options incluses. La valeur par défaut est 0DTE (expirant aujourd’hui). |
| Color scheme | Contrôle les couleurs de la carte. La valeur par défaut va du rouge au vert en passant par une teinte claire. |
| Brightness | Contrôle la luminosité globale de la carte. La valeur par défaut est modérée afin que les tracks ne recouvrent pas les bougies. |
| Contrast | Contrôle l’écart entre strikes faibles et forts. La valeur par défaut est élevée. |
| Hover tooltip | Contrôle la carte au survol : Off, On (par défaut), ou While Ctrl is held. Le mode Ctrl conserve un graphique épuré et n’affiche la carte qu’à la demande. |
| Show status | Affiche la ligne d’état de l’indicateur dans le coin du graphique. Elle est désactivée par défaut. |
Comment travailler avec l’indicateur
Strike Heatmap se combine avec Options X-Ray: Strike Profile. Ils affichent le même type de données de différentes manières.
| Indicateur | Quand il est le plus utile |
| Strike Profile | Lorsque vous avez besoin d’un instantané précis à un moment donné, avec des valeurs numériques, ou d’une comparaison jour par jour de plusieurs séances. |
| Strike Heatmap | Lorsque vous avez besoin de l’histoire de la séance : où les niveaux sont apparus, se sont renforcés et ont disparu. |
- Repérez les tracks les plus lumineuses près du prix actuel.
- Vérifiez quand elles sont apparues : s’agit-il de niveaux anciens ou de niveaux récents ?
- Observez comment le prix a réagi plus tôt dans la journée lorsqu’il a approché ces tracks.
- Changez Exposure pour un participant group afin de voir qui se cache derrière le niveau.
- Utilisez Strike Profile pour obtenir les valeurs exactes actuelles.
Dépannage
| Ce qui se passe | Que faire |
| L’indicateur n’est pas dans la liste | Vérifiez si le package Options X-Ray est activé dans votre compte. |
| La carte n’est pas dessinée, et le graphique affiche le chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | L’instrument du graphique n’est pas pris en charge. Ouvrez un graphique ES, MES, SPY ou US 500. |
| La carte n’est pas dessinée sur un graphique pris en charge | Pendant les week-ends et les jours fériés, il n’y a pas de nouvelles données, mais les séances précédentes devraient tout de même s’afficher. |
| Rest of week est vide | Si aujourd’hui est vendredi, c’est normal : il ne reste plus d’expirations ultérieures dans la semaine. |
| L’image a changé brusquement vendredi matin | Si 0DTE est sélectionné et que nous sommes le troisième vendredi du mois, les options mensuelles ont peut-être expiré le matin et l’indicateur est passé aux options hebdomadaires. C’est normal. |
| Les niveaux ne correspondent pas aux graphiques d’open interest | C’est normal. La heatmap montre le risque au strike, et non le nombre de contrats. |
| Les niveaux semblent inexacts et le statut mentionne la calibration | Le graphique ne dispose pas d’un historique suffisant pour mapper correctement les niveaux de l’indice au graphique. Chargez davantage de jours sur le graphique et activez Show status si nécessaire. |
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