Options X-Ray: Flow показывает под графиком ES, MES, SPY или US 500, насколько экспозиция по опционам на S&P 500 была перераспределена в течение каждого бара и кто это сделал. У каждого бара графика есть один столбец гистограммы: высота показывает общий объем перераспределенной экспозиции, а цветные сегменты показывают вклад розничных трейдеров, профессионалов, фирм и брокеров.
Это похоже на объем, но для рынка опционов и с разделением по группам участников.
Зачем это использовать
Обычный объем показывает, что активность выросла, но не показывает, кто ее создал. Данные CBOE по опционам на S&P 500 идентифицируют группу участников, стоящую за каждой сделкой. Розничные трейдеры, профессиональные клиенты, фирмы и брокеры часто преследуют разные цели, поэтому понимание того, кто активен, помогает сформировать рыночную гипотезу.
Flow помогает ответить на такие вопросы, как:
- Был ли всплеск утренней активности создан розничными трейдерами или фирмами?
- Кто стал активен после выхода новости?
- Чьи деньги пришли в опционы за последний час торгов?
- Является ли текущая активность нормальной или необычно высокой?
Flow не показывает направление. Высокий столбец означает, что было перераспределено много экспозиции, но не говорит, сместились ли позиции в бычью или медвежью сторону. Чтобы увидеть направление, используйте Options X-Ray: Flow Delta. Flow не является торговым сигналом; подтверждайте входы по ленте, кластерам, delta и реакции цены.
Что следует знать перед началом работы
| График | Используйте график ES, MES, SPY или US 500. ES и MES работают с любым конкретным контрактом, например ESZ5. Данные поступают из опционов на индекс S&P 500 на CBOE. Индикатор отображается в отдельной панели под графиком. |
| Другие рынки | На любом другом инструменте (NQ, нефть, золото, отдельные акции, crypto) индикатор ничего не отображает и вместо этого показывает информационную метку: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. |
| Частота обновления | Данные обновляются раз в минуту. Один бар графика объединяет все изменения на минутном уровне, попавшие в этот бар. |
| Единицы | Значения показываются в контрактах ES, а не в опционных контрактах. Например, repositioned 150 означает, что позиция изменилась по риску на эквивалент 150 фьючерсных контрактов ES. |
| Доступ | Индикаторы Options X-Ray входят в отдельный пакет. Если индикатора нет в списке, проверьте, включен ли пакет в вашей учетной записи. |
Flow показывает активность, оставившую след в данных минутного уровня. Если позиция была открыта и закрыта в пределах одной и той же минуты, индикатор может ее не увидеть. Реальная активность может быть выше показанной, но не ниже.
Как читать столбцы
| Элемент | Значение |
| Высота столбца | Сколько экспозиции было перераспределено в течение бара с учетом движения в обе стороны. Это turnover. |
| Цветные сегменты | Какая часть этого turnover пришлась на каждую группу участников: Retail, Pros, Firms и Brokers. |
| Spike | Бар, в котором было перераспределено значительно больше экспозиции, чем обычно. Цвет spike показывает, какая группа участников его создала. |
Маркет-мейкеры по умолчанию скрыты. Они являются другой стороной сделок, совершенных другими группами участников. Если добавить их в тот же столбец, каждое изменение фактически будет учтено дважды. Четыре группы по умолчанию показывают рынок со стороны участников, торгующих ради собственных целей.
Карточка подсказки
Наведите курсор на столбец, чтобы открыть карточку с разбивкой по группам участников.
Для каждой группы карточка показывает два значения.
| Значение | Значение |
| net | Итоговый результат бара: насколько позиция группы увеличилась или уменьшилась. Оно может быть положительным или отрицательным, подобно delta на обычном баре. |
| repositioned | Сколько группа переместила в течение бара в обоих направлениях вместе. Оно всегда как минимум не меньше абсолютного значения net, подобно объему на обычном баре. |
Рядом со значениями небольшой горизонтальный бар работает как боковая свеча. Толстая часть идет от нуля до конечного net значения бара. Тонкая часть показывает экстремальные значения, достигнутые внутри бара.
Если net близко к repositioned, группа решительно двигалась в одном направлении. Если net намного меньше repositioned, группа перемещала экспозицию туда и обратно и завершила с небольшим итоговым изменением.
Группы участников
| Группа | Кто это |
| Retail | Частные трейдеры. Это крупнейшая группа по числу участников. |
| Pros | Профессиональные клиенты: активные трейдеры и небольшие фонды, чья активность слишком высока, чтобы классифицировать их как retail. Они часто находятся на противоположной стороне от розничных трейдеров. |
| Firms | Фонды, проп-трейдинговые фирмы и институциональные клиенты. Эта группа часто включает крупные блоки, хеджирование портфеля и позиции, связанные с событиями. |
| Brokers | Брокер-дилеры, не выступающие в роли маркет-мейкеров. |
| Market makers | Другая сторона сделок, совершаемых другими группами. Скрыты по умолчанию. |
Как добавить индикатор
- Откройте график ES, MES, SPY или US 500.
- Нажмите Indicators на верхней панели.
- Выберите группу Options Analytics или введите Options в поиске.
- Выберите Options X-Ray: Flow.
- Нажмите Add to chart.
Чтобы позже изменить настройки, снова откройте Indicators, выберите индикатор в разделе Added и нажмите Apply.
Настройки
| Параметр | Что он делает |
| Expirations | Выбирает, какие экспирации опционов включаются. По умолчанию — 0DTE, опционы с истечением сегодня. Также можно выбрать ближайшие следующие экспирации, всю неделю или месячные серии. |
| Flow basis | Определяет, как рассчитываются изменения позиций. По умолчанию — Adjusted. Если вы сравниваете несколько графиков или несколько индикаторов Options X-Ray, используйте одно и то же значение везде. |
| Retail, Pros, Firms, Brokers | Показывает или скрывает каждую группу участников в столбцах. Цвет справа управляет цветом группы. По умолчанию включены все четыре. |
| Market makers | Показывает активность market makers. По умолчанию отключено, поскольку market makers являются другой стороной сделок других участников. |
| Hover tooltip | Управляет карточкой при наведении: Off, On (по умолчанию) или While Ctrl is held. Режим Ctrl сохраняет чистый вид графика и показывает карточку только по запросу. |
| Show status | Показывает строку состояния индикатора. По умолчанию отключено. |
| Show description | Показывает краткое описание индикатора на панели. По умолчанию отключено. |
Чтобы сосредоточиться на одной группе, оставьте включенной только ее. Например, включите только Firms, чтобы видеть, когда становятся активными фонды и институциональные клиенты.
Как работать с индикатором
Flow — первый из трех индикаторов, показывающих активность участников. Вместе они отвечают на вопросы от общих к более конкретным.
| Индикатор | Вопрос |
| Options X-Ray: Flow | Сколько экспозиции было перераспределено в течение бара и кем? |
| Options X-Ray: Flow Delta | В каком направлении сместились позиции? |
| Options X-Ray: Big Trades | Кто действовал, на каком страйке и в каком объеме? |
- Ищите spike: бары, где столбец значительно выше соседних.
- Используйте цвет, чтобы определить, какая группа создала spike.
- Наведите курсор на столбец и сравните net с repositioned.
- Проверьте Flow Delta, чтобы увидеть направление, и Big Trades, чтобы увидеть уровень страйка.
- Посмотрите, как отреагировала цена.
Устранение неполадок
| Что происходит | Что делать |
| Индикатора нет в списке | Проверьте, включен ли пакет Options X-Ray в вашей учетной записи. |
| Панель пуста, а на графике показана метка "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Инструмент графика не поддерживается. Откройте график ES, MES, SPY или US 500. |
| Панель пуста на поддерживаемом графике | Убедитесь, что включена хотя бы одна группа участников. В выходные и праздники новых данных нет, но предыдущие сессии по-прежнему должны отображаться. |
| Столбцы почти одного цвета | Такое может происходить, потому что розничные трейдеры часто создают большую часть активности в опционах 0DTE. Попробуйте скрыть Retail, чтобы другие группы были видны яснее. |
| У большого столбца в карточке почти нулевой net | Это ожидаемо. Высота столбца показывает перераспределенную экспозицию, а не итоговую net экспозицию. |
| Картина резко изменилась утром в пятницу | Если это третья пятница месяца, месячная серия могла истечь, и индикатор переключился на недельную серию. Это ожидаемо. |
| Значения отличаются от другого графика | Сравните Expirations, Flow basis и включенные группы. Они должны совпадать. |
| Значения отличаются от объема по опционной ленте | Flow считает изменения позиций в эквиваленте ES, а не число опционных контрактов, поэтому он не должен совпадать с объемом ленты. |
Статья помогла?
Отлично!
Спасибо за ваш отзыв
Извините, что не удалось помочь!
Спасибо за ваш отзыв
Комментарий отправлен
Мы ценим вашу помощь и постараемся исправить статью