Options X-Ray: Expected Move trace un corridor sur un graphique ES, MES, SPY ou US 500 qui montre jusqu’où, selon le marché des options, le prix peut évoluer avant l’expiration des options sélectionnées. Le corridor est recalculé chaque minute, ce qui vous permet de voir comment les anticipations du marché évoluent au cours de la journée.
Pourquoi l’utiliser
Le prix d’une option dépend de l’ampleur du mouvement attendue par les participants du marché. Plus le mouvement attendu est important, plus les options sont chères. En utilisant les prix des options, l’indicateur estime quel mouvement est déjà intégré jusqu’à l’expiration et le trace directement sur le graphique.
Le corridor aide à répondre aux questions suivantes :
- Quel type de journée le marché considérait comme normal. Tant que le prix reste à l’intérieur du corridor, il évolue dans la plage attendue par le marché des options.
- Où peuvent se situer les objectifs naturels. Les limites du corridor servent souvent d’objectifs de mouvement ou de zones où les traders prennent leurs bénéfices.
- En quoi la journée est inhabituelle. Un mouvement au-delà de la limite signifie que le prix a évolué davantage que ce que le marché avait intégré.
- Si le marché est nerveux. Avant des nouvelles importantes, le corridor s’élargit souvent. Après l’événement, il peut se resserrer. La largeur elle-même reflète les anticipations du marché.
Expected Move n’est pas un signal de trading. Il montre le mouvement intégré dans les options, mais ne prédit pas la direction. Un prix proche de la limite ne signifie pas surachat ou survente. Confirmez vos décisions avec le tape, les clusters, le delta et la réaction du prix.
Ce que vous devez savoir avant de commencer
| Graphique | Utilisez un graphique ES, MES, SPY ou US 500. ES et MES fonctionnent avec n’importe quel contrat spécifique, par exemple ESZ5. Le corridor est calculé à partir des options sur l’indice S&P 500 du CBOE et est automatiquement reporté sur le graphique. |
| Autres marchés | Sur tout autre instrument (NQ, pétrole, or, actions individuelles, crypto), l’indicateur n’affiche rien et montre à la place une vignette explicative : Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Pour les futures CME, utilisez l’indicateur similaire Expected Move de l’ensemble Options Chain. |
| Fréquence de mise à jour | Le corridor se met à jour une fois par minute et est également tracé dans l’historique, ce qui vous permet de voir à quel point il était large plus tôt dans la journée. |
| Point d’expiration | Le corridor est calculé jusqu’à l’heure exacte d’expiration de la série d’options sélectionnée : pour les options hebdomadaires et quotidiennes, 16:00 heure de New York ; pour les options mensuelles du matin, 09:15 ; et, lors des séances de jours fériés écourtées, 13:00. |
| Accès | Les indicateurs Options X-Ray font partie d’un package distinct. Si l’indicateur n’apparaît pas dans la liste, vérifiez si le package est activé dans votre compte. |
Comment lire le corridor
La largeur du corridor est définie en sigmas. Le sigma est une mesure de l’écart que le prix peut enregistrer selon le marché. Plus vous utilisez de sigmas, plus le corridor est large et moins souvent le prix en sort.
| Corridor | Signification |
| 1 sigma | Selon le marché des options, le prix devrait finir à l’intérieur du corridor environ deux fois sur trois, soit environ 68 %. Un mouvement au-delà de la limite indique une journée forte. C’est le réglage par défaut. |
| 2 sigmas | Le prix devrait finir à l’intérieur du corridor environ 95 % du temps. Un mouvement au-delà de cette limite est rare et extrême ; après de tels mouvements, des replis sont fréquents. |
Ces pourcentages constituent l’estimation du marché des options, et non une garantie.
Carte d’info-bulle
Survolez le corridor pour ouvrir une carte avec les valeurs au moment sélectionné.
Pourquoi le corridor se rétrécit
Pour les options qui expirent aujourd’hui, le corridor se resserre vers le soir et converge vers le prix à l’expiration. C’est normal. Plus le temps restant diminue, moins le marché a de temps pour évoluer, donc le mouvement attendu diminue avec le temps restant. Le rétrécissement n’est pas linéaire : il est plus lent le matin et plus rapide à l’approche de la clôture.
Le corridor peut aussi se resserrer lorsque le marché se calme, par exemple juste après la publication de nouvelles importantes.
Comment ajouter l’indicateur
- Ouvrez un graphique ES, MES, SPY ou US 500.
- Cliquez sur Indicators dans le panneau supérieur.
- Sélectionnez le groupe Options Analytics ou saisissez Options dans la recherche.
- Sélectionnez Options X-Ray: Expected Move.
- Cliquez sur Add to chart.
Pour modifier les paramètres plus tard, ouvrez à nouveau Indicators, sélectionnez l’indicateur dans la section Added, puis cliquez sur Apply.
Paramètres
| Paramètre | Fonction |
| Series | Sélectionne les options utilisées pour construire le corridor. 0DTE (today) utilise les options expirant aujourd’hui et trace le corridor jusqu’à la clôture d’aujourd’hui. C’est le réglage par défaut. Next expiry utilise la prochaine expiration la plus proche. |
| Band width, sigma | Définit la largeur du corridor principal en sigmas. La valeur par défaut est 1.0. |
| Second band, sigma | Définit la largeur du deuxième corridor en sigmas. La valeur par défaut est 0, ce qui signifie que le deuxième band est désactivé. |
| Horizon, minutes | Définit l’horizon du mouvement attendu. La valeur par défaut est 0, ce qui signifie jusqu’à l’expiration des options sélectionnées. Si vous saisissez un nombre de minutes, le corridor affiche le mouvement attendu vers cet horizon. |
| Band color | Contrôle la couleur de la limite du corridor. La couleur par défaut est amber. |
| Hover tooltip | Contrôle la carte au survol : Off, On (par défaut) ou While Ctrl is held. Le mode Ctrl garde le graphique épuré et affiche la carte uniquement à la demande. |
| Show status | Affiche la ligne d’état de l’indicateur dans le coin du graphique. Elle est désactivée par défaut. |
Différence avec Options Chain: Expected Move
ATAS dispose de deux indicateurs Expected Move. Ils mesurent le même concept, mais utilisent des sources de données différentes.
| Options X-Ray: Expected Move | Options Chain: Expected Move | |
| Données | Options sur l’indice S&P 500 du CBOE, fournies par le serveur ATAS. | Cotations d’options provenant de votre connexion, par exemple Interactive Brokers ou Rithmic. |
| Instruments | ES, MES, SPY et US 500. | ES, NQ, CL, GC et autres futures CME. |
| Mise à jour | Une fois par minute, avec historique. | En temps réel, sans historique ; le corridor commence à partir de la barre actuelle. |
| Quand l’utiliser | Lorsque vous tradez ES, MES, SPY ou US 500 et que vous souhaitez voir comment les anticipations ont évolué au cours de la journée. | Lorsque vous tradez un autre marché à terme ou lorsque vous ne disposez pas du package Options X-Ray. |
Comment travailler avec l’indicateur
- En début de journée, vérifiez la largeur du corridor. Un corridor large signifie que le marché anticipe un mouvement plus important. Un corridor étroit suggère une journée plus calme.
- Vérifiez où se situe le prix maintenant : près du milieu ou déjà près d’une limite.
- Surveillez la largeur avant les nouvelles importantes. Une expansion signifie que le marché intègre davantage d’incertitude.
- À proximité d’une limite, ne tradez pas automatiquement à contre-mouvement. La limite fournit un contexte, pas un signal de retournement.
- Si le prix sort de la bande 1 sigma, considérez la journée comme inhabituelle et ajustez en conséquence vos objectifs et la taille de votre position.
Dépannage
| Ce qui se passe | Que faire |
| L’indicateur n’apparaît pas dans la liste | Vérifiez si le package Options X-Ray est activé dans votre compte. |
| Le corridor n’est pas tracé, et le graphique affiche la vignette "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | L’instrument du graphique n’est pas pris en charge. Ouvrez un graphique ES, MES, SPY ou US 500. |
| Le corridor n’est pas tracé sur un graphique pris en charge | Pendant les week-ends et les jours fériés, il n’y a pas de nouvelles données, mais les sessions précédentes devraient toujours s’afficher. |
| Le corridor se resserre vers le soir | C’est normal. Il reste moins de temps avant l’expiration. |
| Le corridor a changé brusquement vendredi matin | S’il s’agit du troisième vendredi du mois, les options mensuelles ont peut-être expiré le matin et l’indicateur est passé aux options hebdomadaires. C’est normal. |
| Les niveaux semblent inexacts, et l’état mentionne la calibration | Le graphique ne dispose pas d’un historique suffisant pour mapper correctement les niveaux de l’indice sur le graphique. Chargez davantage de jours sur le graphique. Activez Show status si vous souhaitez voir la ligne d’état. |
| Le corridor diffère de Options Chain: Expected Move ou d’un autre service | Les indicateurs et les services utilisent des sources de données et des horaires de mise à jour différents, donc des écarts sont normaux. |
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