Options X-Ray: Charm Heatmap muestra en un gráfico de ES, MES, SPY o US 500 dónde y cuándo los market makers pueden necesitar comprar o vender futuros de ES simplemente porque el tiempo está pasando. Las áreas verdes muestran niveles en los que se espera que los market makers compren. Las áreas rojas muestran niveles en los que se espera que vendan.
El mapa se actualiza cada minuto y se extiende hacia adelante hasta el final de la sesión. Esto le permite ver no solo lo que ya ha ocurrido, sino también qué flujo se espera a continuación si las posiciones de mercado no cambian.
Por qué usarlo
Un market maker vende opciones a los traders y no quiere depender de hacia dónde se mueva el precio. Para cubrir la exposición de la opción, el market maker mantiene una posición en futuros de ES del tamaño requerido. Esa cobertura requerida cambia no solo cuando el precio se mueve, sino también a medida que pasa el tiempo.
A medida que las opciones se acercan al vencimiento, las opciones que no son rentables al precio actual tienen menos tiempo para llegar a serlo. La cobertura en futuros que antes era adecuada puede volverse demasiado grande o demasiado pequeña. Entonces, el market maker tiene que ajustarla comprando o vendiendo futuros de ES, incluso si el precio no se mueve y no hay noticias.
Charm Heatmap calcula este flujo forzado para cada nivel de precio y cada minuto de la sesión. Ayuda a responder estas preguntas:
- Qué dirección se espera que la decaimiento temporal empuje al mercado en el nivel de precio actual.
- Qué niveles de precio tienen el flujo esperado más fuerte.
- Cómo puede aumentar el flujo esperado hacia el cierre.
- De dónde puede venir un movimiento lento en una sesión tranquila, por ejemplo una deriva constante de la tarde del viernes.
Charm Heatmap es uno de los mapas de Options X-Ray más directos porque su condición es el paso del tiempo, y el tiempo siempre pasa. La previsión cambia cuando cambian las posiciones de mercado. Aun así, el flujo de los market makers es solo una fuerza. Las noticias o un participante grande pueden anularlo.
Charm Heatmap no es una señal de trading. Es una estimación calculada de cuánto pueden necesitar negociar los market makers en función de las posiciones actuales. No confirma que ya se hayan producido operaciones reales. Confirme las entradas con sus herramientas habituales: tape, clusters, delta y reacción del precio.
Lo que debe saber antes de empezar
| Gráfico | Utilice un gráfico de ES, MES, SPY o US 500. ES y MES funcionan con cualquier contrato específico, por ejemplo ESZ5. El mapa se calcula a partir de opciones del índice S&P 500 en CBOE y se asigna automáticamente al gráfico. |
| Otros mercados | En cualquier otro instrumento (NQ, petróleo, oro, acciones individuales, crypto) el indicador no dibuja nada y muestra en su lugar una ficha explicativa: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Para opciones sobre futuros CME, utilice las herramientas separadas de Options Chain. |
| Frecuencia de actualización | El mapa se actualiza una vez por minuto. |
| Unidades | Los valores se muestran en contratos de ES: cuántos futuros de ES pueden necesitar comprar o vender los market makers. |
| Cuándo es más fuerte | Normalmente más cerca del cierre. Una gran parte del volumen de opciones del S&P 500 está en opciones que vencen el mismo día. Cuanto menos tiempo queda hasta el vencimiento, más rápido puede cambiar la cobertura requerida. |
| Acceso | Los indicadores Options X-Ray forman parte de un paquete separado. Si el indicador no está en la lista, compruebe si el paquete está habilitado en su cuenta. |
Cómo leer el mapa
El mapa se dibuja detrás de las velas. El eje horizontal es el tiempo y el eje vertical es el precio. Cada celda responde a esta pregunta: si el precio está en este nivel en este momento, ¿qué pueden necesitar hacer los market makers?
| Elemento | Significado |
| Área verde | Se espera que el decaimiento temporal obligue a los market makers a comprar futuros de ES. Este flujo puede apoyar el precio. |
| Área roja | Se espera que el decaimiento temporal obligue a los market makers a vender futuros de ES. Este flujo puede presionar el precio. |
| Brillo | Fuerza del flujo. Las áreas más brillantes significan que pueden necesitarse comprar o vender más contratos de ES. |
| Zonas de presión | Bandas semitransparentes con una línea dentro. Resaltan los niveles más fuertes. La línea sigue el nivel más fuerte y puede moverse durante el día. |
| Columna del borde derecho | El perfil para el siguiente día de negociación. |
Primero, observe el área donde está el precio ahora y las áreas más cercanas por encima y por debajo. Estas son las zonas a las que el precio puede llegar durante la sesión.
No confunda los colores con Options X-Ray: GEX Heatmap. En Charm Heatmap, el color muestra la dirección: verde significa compra por parte del market maker, rojo significa venta por parte del market maker. En GEX Heatmap, los mismos colores describen si el movimiento del precio se amortigua o se acelera.
La dirección depende de las posiciones de mercado, no de la hora del día. Los traders a menudo compran opciones put como protección y, en ese caso, el paso del tiempo puede empujar a los market makers hacia la compra. Si los traders compraron más exposición call, el mismo mecanismo puede funcionar en la dirección opuesta.
Historial y previsión
El mapa tiene dos partes.
| Parte | Qué muestra |
| Detrás de las velas | Lo que realmente existía en ese momento. Cada minuto se dibuja utilizando las posiciones de ese minuto. La previsión posterior no se inserta hacia atrás. |
| A la derecha de la última vela | Previsión hasta el final de la sesión actual utilizando las posiciones más recientes: lo que puede ocurrir si las posiciones no cambian. Después del cierre, esta zona muestra una proyección para la apertura de la siguiente sesión. |
Las posiciones de mercado cambian constantemente, por lo que la parte de previsión se recalcula cada minuto. Si el área prospectiva cambia de color o de brillo, es lo esperado: las posiciones han cambiado.
Tarjeta de tooltip
Pase el cursor sobre cualquier parte del mapa para abrir una tarjeta con los valores de ese nivel y momento.
| Fila de la tarjeta | Qué muestra |
| BUY PRESSURE AHEAD / SELL PRESSURE AHEAD | La dirección esperada del flujo de los market makers: compra o venta. |
| MM must BUY/SELL ≈ N ES contracts here | El valor principal: el número aproximado de contratos de ES que los market makers pueden necesitar comprar o vender en este nivel. |
| Fila atenuada debajo | El valor de origen utilizado para calcular el número principal. Para un uso normal, la fila principal es suficiente. |
| FORECAST not observed | Está pasando el cursor sobre el área de previsión a la derecha de la última vela. Se trata de una proyección, no de un historial observado. |
| OUTLOOK for the open | Una proyección para la próxima apertura de la sesión, mostrada después del cierre. |
Cómo añadir el indicador
- Abra un gráfico de ES, MES, SPY o US 500.
- Haga clic en Indicators en el panel superior.
- Seleccione el grupo Options Analytics o escriba Options en la búsqueda.
- Seleccione Options X-Ray: Charm Heatmap.
- Haga clic en Add to chart.
Para cambiar la configuración más adelante, abra de nuevo Indicators, seleccione el indicador en la sección Added y haga clic en Apply.
Configuración
La configuración se divide en dos grupos: Visuals, que controlan el mapa en sí, y Pressure zones, que controlan las zonas de presión resaltadas. El indicador no tiene selector de vencimiento. Se calcula utilizando todas las opciones conjuntamente.
| Configuración | Qué hace |
| Color scheme | Controla los colores del mapa. El valor predeterminado es de rojo a oscuro a verde: rojo significa venta, verde significa compra. |
| Brightness | Controla el brillo general del mapa. Redúzcalo si el mapa dificulta la visión de las velas. |
| Contrast | Controla la intensidad con la que difieren las áreas débiles y fuertes. Un contraste más alto hace que los niveles más fuertes destaquen más. |
| Hover tooltip | Controla la tarjeta al pasar el cursor: Off, On (predeterminado) o While Ctrl is held. El modo Ctrl mantiene el gráfico limpio y muestra la tarjeta solo cuando se necesita. |
| Show status | Muestra la línea de estado del indicador en la esquina del gráfico. Puede informar de problemas como una calibración imperfecta de niveles. Está deshabilitado de forma predeterminada. |
| Show zones | Muestra zonas de presión: bandas semitransparentes alrededor de los niveles más fuertes con una línea en el punto más fuerte. Está habilitado de forma predeterminada. |
| Peak sensitivity, % | Controla cuán fuerte debe ser un nivel para recibir su propia zona. Los valores más bajos muestran más zonas. Los valores más altos dejan solo las zonas más fuertes. |
| Zone width, % of peak | Controla el ancho de la zona. Define hasta qué punto hacia arriba y hacia abajo desde el pico continúa la zona basándose en un porcentaje de la fuerza máxima. |
| Zone opacity | Controla solo la opacidad visual del relleno de la zona de presión. |
Cómo trabajar con el indicador
Charm Heatmap es uno de los mapas que muestran la negociación forzada de los market makers. Cada mapa responde a una pregunta diferente.
| Indicador | Pregunta |
| Options X-Ray: GEX Heatmap | Dónde el movimiento del precio puede desacelerarse y dónde puede acelerarse. |
| Options X-Ray: Charm Heatmap | Qué dirección puede dar al precio el paso del tiempo. |
| Options X-Ray: Surface Profile | Valores exactos en niveles para un momento seleccionado, útil cuando el brillo del mapa no es suficiente para comparar la fuerza. |
- Compruebe en qué zona de color se encuentra actualmente el precio.
- Observe el área de previsión a la derecha y vea cómo puede cambiar el flujo hacia el cierre en el nivel actual y en los niveles cercanos.
- Pase el cursor sobre las zonas brillantes cercanas y estime cuántos contratos de ES se esperan allí.
- Tenga en cuenta la hora del día. El flujo suele ser más fuerte después del mediodía que por la mañana.
- Tome las decisiones de trading utilizando tape, clusters, delta y la reacción del precio. El mapa describe el entorno.
Solución de problemas
| Qué ocurre | Qué hacer |
| El indicador no está en la lista | Compruebe si el paquete Options X-Ray está habilitado en su cuenta. |
| El mapa no se dibuja y el gráfico muestra la ficha "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | El instrumento del gráfico no es compatible. Abra un gráfico de ES, MES, SPY o US 500. |
| El mapa no se dibuja en un gráfico compatible | Durante los fines de semana y días festivos no hay datos nuevos, pero las sesiones anteriores deberían seguir mostrándose. |
| El mapa apenas es visible por la mañana | Esto es lo esperado. El flujo por decaimiento temporal suele ser débil por la mañana y aumenta hacia el cierre. |
| El área de previsión cambia cada minuto | La previsión utiliza posiciones recientes. Si las posiciones cambian, la previsión también cambia. |
| Los niveles parecen inexactos y el estado del indicador menciona calibración | El gráfico no tiene suficiente historial para mapear con precisión los niveles del índice al gráfico. Cargue más días en el gráfico y habilite Show status si desea ver la línea de estado. |
| Los valores difieren de otros servicios de analítica de opciones | Los distintos servicios utilizan diferentes fuentes de datos, tiempos de actualización y métodos de cálculo. Las diferencias son normales. |
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