Options X-Ray: Strike Heatmap mostra su un grafico ES, MES, SPY o US 500 come è cambiata durante la sessione la forza di ciascuno strike delle opzioni. Per impostazione predefinita, mostra se l’hedging dei market maker a ciascuno strike è destinato a attenuare o amplificare il movimento dei prezzi. Ogni strike è disegnato come una traccia orizzontale dietro le candele. Più la traccia è luminosa, più il livello è importante in quel momento.
La mappa ti aiuta a vedere quando è apparso un livello importante, quando si è rafforzato e quando è scomparso. Un livello che al mattino non contava può diventare il livello principale della giornata entro mezzogiorno.
Perché usarlo
Un profilo della posizione in un singolo momento mostra dove si trovano ora i livelli più importanti, ma non mostra come si sono sviluppati. Una sessione ha una storia: i livelli appaiono, acquistano forza e si affievoliscono. Strike Heatmap sviluppa questa storia sul grafico, con il tempo sull’asse orizzontale e gli strike sull’asse verticale.
Ciò che mostrano le tracce dipende dall’impostazione Exposure.
| Mode | What it shows | Questions it answers |
| Market makers | Come l’hedging dei market maker può influire sul prezzo a ciascuno strike. Questa è l’impostazione predefinita. | Dove il prezzo può diventare rigido o accelerare? Quando è apparsa la barriera in cui il prezzo si è bloccato? |
| Participant group | La posizione di trader retail, professionisti, società, broker o di tutti i clienti insieme a ciascuno strike. | Quando le società hanno iniziato a costruire una posizione su questo strike? La stanno ancora mantenendo? |
Strike Heatmap non è un segnale di trading. Mostra dove e quando esistevano posizioni importanti. Conferma gli ingressi con tape, cluster e delta.
Ciò che devi sapere prima di iniziare
| Chart | Usa un grafico ES, MES, SPY o US 500. ES e MES funzionano con qualsiasi contratto specifico, ad esempio ESZ5. I dati provengono dalle opzioni sull’indice S&P 500 del CBOE e vengono mappati automaticamente sul grafico. |
| Other markets | Su qualsiasi altro strumento (NQ, oil, gold, individual stocks, crypto) l’indicatore non disegna nulla e mostra invece un chip esplicativo: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. |
| Update frequency | I dati vengono aggiornati una volta al minuto. |
| Units | I valori sono mostrati in contratti ES, non in contratti di opzioni. In Gamma (GEX) — MM mode, il valore mostra quanti contratti ES i market maker potrebbero dover acquistare o vendere per punto di movimento del prezzo. In Delta (DEX) — MM and participant-group modes, mostra il rischio sullo strike convertito in esposizione su futures ES. |
| Access | Gli indicatori Options X-Ray fanno parte di un pacchetto separato. Se l’indicatore non è nell’elenco, verifica se il pacchetto è abilitato nel tuo account. |
Questo non è open interest. La mappa mostra il rischio su uno strike, non il numero di contratti. Uno strike distante con molti contratti può apparire debole qui se ha poco effetto sul prezzo. Per questo motivo, i livelli non devono necessariamente corrispondere ai grafici di open interest.
Come leggere la mappa
| Element | Meaning |
| Track | Uno strike lungo la sessione. |
| Brightness | La dimensione dell’esposizione selezionata a quello strike e in quel momento. Una traccia luminosa indica un livello importante. |
| Color | Il segno del valore selezionato. In Gamma (GEX) — MM mode, mostra se il livello attenua o amplifica il movimento dei prezzi. In Charm (CEX) — MM mode, mostra se i market maker potrebbero dover vendere o acquistare. In participant-group mode, mostra l’esposizione al rialzo o al ribasso. |
| Track becomes brighter | Il livello si è rafforzato. |
| Track fades | Il livello si è indebolito o le opzioni sono scadute. |
I colori opposti indicano valori opposti, non la stessa cosa. Un verde intenso e un rosso intenso possono essere livelli ugualmente forti, ma hanno effetti opposti.
Exposure: cosa mostrare
L’impostazione Exposure seleziona quale valore viene disegnato sulle tracce.
| Value | What it shows |
| Gamma (GEX) — MM | Dove l’hedging dei market maker può attenuare o amplificare il movimento dei prezzi. Questa è l’impostazione predefinita. |
| Delta (DEX) — MM | Quanti futures ES i market maker detengono contro ciascuno strike. |
| Vanna (VEX) — MM | Dove i market maker potrebbero dover negoziare futures ES se la volatilità cambia. |
| Charm (CEX) — MM | Dove i market maker potrebbero dover negoziare futures ES semplicemente perché il tempo passa. In questa modalità, i colori indicano la direzione: il rosso significa pressione di vendita. |
| Participant group position | La posizione di trader retail, professionisti, società, broker o di tutti i clienti insieme, senza market maker. |
Scadenze
L’impostazione Expirations seleziona quali opzioni vengono utilizzate per costruire la mappa.
| Value | Options included |
| 0DTE (expiring today) | Opzioni in scadenza oggi. Questa è l’impostazione predefinita. Di solito queste opzioni concentrano la maggior parte delle posizioni vicino al prezzo corrente. |
| Next expiration | La data di scadenza più vicina dopo oggi. |
| E+2, E+3, E+4 | La seconda, terza e quarta data di scadenza futura. Le settimane con festività possono spostare le date. |
| OPEX (monthly) | La serie mensile di opzioni più vicina, solitamente contenente grandi posizioni accumulate. |
| End of month | L’ultima data di scadenza nel mese di calendario. |
| This week (to Friday) | Tutte le opzioni fino a venerdì, comprese le opzioni di oggi. |
| Rest of week (E+1..Fri) | Tutte le opzioni fino a venerdì, escluse le opzioni di oggi. Il venerdì, questo può essere vuoto. |
Confronta 0DTE con Rest of week per separare i livelli di oggi dai livelli che possono rimanere dopo la chiusura di oggi. Per vedere il posizionamento infrasettimanale, controlla le scadenze giorno per giorno.
Tooltip Card
Passa il cursore su una traccia per aprire una strike card.
| Card part | What it shows |
| CALLS / PUTS | Quanta parte del valore sullo strike proviene dalle opzioni call e quanta dalle opzioni put. |
| Colored conclusion | Ciò che il livello fa al prezzo, ad esempio se attenua o amplifica il movimento. |
Come aggiungere l’indicatore
- Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500.
- Fai clic su Indicators nel pannello superiore.
- Seleziona il gruppo Options Analytics oppure digita Options nella ricerca.
- Seleziona Options X-Ray: Strike Heatmap.
- Fai clic su Add to chart.
Per modificare successivamente le impostazioni, apri di nuovo Indicators, seleziona l’indicatore nella sezione Added e fai clic su Apply.
Impostazioni
| Setting | What it does |
| Exposure | Seleziona quale valore viene disegnato. L’impostazione predefinita è Gamma (GEX) — MM. |
| Expirations | Seleziona quali opzioni sono incluse. L’impostazione predefinita è 0DTE (expiring today). |
| Color scheme | Controlla i colori della mappa. L’impostazione predefinita è da rosso a chiaro a verde. |
| Brightness | Controlla la luminosità complessiva della mappa. L’impostazione predefinita è moderata, così le tracce non coprono le candele. |
| Contrast | Controlla quanto nettamente gli strike deboli e forti differiscono. L’impostazione predefinita è alta. |
| Hover tooltip | Controlla la scheda al passaggio del mouse: Off, On (default) o While Ctrl is held. La modalità Ctrl mantiene il grafico pulito e mostra la scheda solo su richiesta. |
| Show status | Mostra la riga di stato dell’indicatore nell’angolo del grafico. È disattivato per impostazione predefinita. |
Come lavorare con l’indicatore
Strike Heatmap si affianca a Options X-Ray: Strike Profile. Mostrano lo stesso tipo di dati in modi diversi.
| Indicator | When it is more useful |
| Strike Profile | Quando hai bisogno di un’istantanea esatta in un momento specifico, con valori numerici, o di un confronto giorno per giorno di più sessioni. |
| Strike Heatmap | Quando hai bisogno della storia della sessione: dove i livelli sono apparsi, si sono rafforzati e sono scomparsi. |
- Individua le tracce più luminose vicino al prezzo corrente.
- Controlla quando sono apparse: si tratta di livelli di lunga data o di livelli recenti?
- Osserva come si è comportato il prezzo in precedenza nella giornata quando si è avvicinato a queste tracce.
- Passa Exposure a un participant group per vedere chi si trova dietro il livello.
- Usa Strike Profile per i valori correnti esatti.
Risoluzione dei problemi
| What happens | What to do |
| L’indicatore non è nell’elenco | Controlla se il pacchetto Options X-Ray è abilitato nel tuo account. |
| La mappa non viene disegnata e il grafico mostra il chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Lo strumento del grafico non è supportato. Apri un grafico ES, MES, SPY o US 500. |
| La mappa non viene disegnata su un grafico supportato | Durante i fine settimana e i giorni festivi non ci sono nuovi dati, ma le sessioni precedenti dovrebbero comunque essere visualizzate. |
| Rest of week è vuoto | Se oggi è venerdì, è normale: non ci sono più scadenze successive nella settimana. |
| L’immagine è cambiata bruscamente venerdì mattina | Se è selezionato 0DTE ed è il terzo venerdì del mese, le opzioni mensili possono essere scadute al mattino e l’indicatore è passato alle opzioni settimanali. È normale. |
| I livelli non corrispondono ai grafici di open interest | È normale. La heatmap mostra il rischio sullo strike, non il numero di contratti. |
| I livelli sembrano inaccurati e lo stato menziona la calibrazione | Il grafico non ha abbastanza cronologia per mappare con precisione i livelli dell’indice sul grafico. Carica più giorni sul grafico e, se necessario, attiva Show status. |
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