Los indicadores de option analytics en ATAS incorporan directamente al gráfico del instrumento subyacente el contexto del mercado de opciones. Le ayudan a ver dónde se concentran las grandes posiciones en opciones, qué niveles de precio pueden ser relevantes, qué movimiento está descontando el mercado de opciones y qué tipo de comportamiento del precio puede esperarse alrededor de los strikes clave.
No necesita abrir ni operar opciones para usar estos indicadores. Añada el indicador requerido a un gráfico y asegúrese de que su proveedor de datos conectado suministre datos de opciones para el instrumento seleccionado.
Antes de comenzar
Antes de utilizar los indicadores de option analytics, asegúrese de que su proveedor de datos conectado sea compatible con opciones y proporcione datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado.
La disponibilidad de los datos de opciones depende del proveedor, de los permisos de la cuenta, del instrumento y de la suscripción a datos de mercado. Por ejemplo, los datos de opciones pueden estar disponibles a través de Interactive Brokers o Rithmic, según su configuración.
Cómo funcionan los indicadores de option analytics
Los indicadores se suscriben a un rango de strikes de opciones alrededor del precio actual del subyacente para la serie de vencimiento seleccionada. Para cada contrato de opciones, ATAS recibe datos de mercado en tiempo real como bid, ask, last price, open interest y day volume.
Valores como la volatilidad implícita y los Greeks se calculan en ATAS a partir de los precios de las opciones disponibles. A continuación, los indicadores agregan los datos por strike, vencimiento, lado o intervalo de tiempo y muestran el resultado en el gráfico.
Todos los indicadores del paquete utilizan los mismos principios de cálculo, por lo que los niveles y valores relacionados son coherentes entre los indicadores.
Configuración común de Data
| Setting | Description |
|---|---|
| Expiration | Selecciona qué serie de vencimiento se analiza. Auto (nearest) utiliza el vencimiento disponible más cercano y cambia a la siguiente serie tras el vencimiento. También puede seleccionar una fecha de vencimiento específica. |
| Aggregate nearest series | Combina la serie de vencimiento más cercana en una sola vista. Esto es útil cuando desea ver la posición combinada entre opciones semanales y mensuales. Esta configuración está disponible para los indicadores que admiten la agregación de series. |
| Strikes per side | Define cuántos strikes por encima y por debajo del precio actual se incluyen en el cálculo. Un valor mayor ofrece una visión de mercado más amplia, pero puede requerir más tiempo para cargar y actualizarse. |
| Wide range (sparse) | Utiliza un rango de strikes más amplio cuando varias series de vencimiento comparten el presupuesto de cotización disponible. El indicador puede omitir algunos strikes intermedios, por lo que el detalle strike por strike se vuelve aproximado. |
Status chip
Cada indicador puede mostrar un status chip compacto en la esquina del gráfico. Si varios indicadores de opciones se colocan en el mismo lado del gráfico, sus chips se apilan verticalmente.
| Status example | Meaning |
|---|---|
| 28 Jul · 1 DTE · 238 opts | El indicador está funcionando. El chip muestra el vencimiento, los días hasta el vencimiento y el número de contratos de opciones suscritos. |
| warming 12/238 | El indicador está recopilando cotizaciones y aún no ha recibido suficientes datos para todos los contratos suscritos. |
| Waiting for options connection | Actualmente no hay disponible ninguna conexión compatible con opciones. Si la conexión se interrumpe, la última imagen puede permanecer en el gráfico y actualizarse de nuevo tras la reconexión. |
| ±19 strikes (3 series share the quote budget) | La ventana de strikes se redujo porque varias series de vencimiento comparten el presupuesto de cotización disponible. Compruebe los ajustes Strikes per side y Wide range. |
Options OI Profile
Options OI Profile muestra el open interest por strike como un perfil en el gráfico. En la vista espejada, las barras de call se muestran en un lado del eje y las barras de put en el otro. Cuanto más larga es la barra, mayor es el open interest en ese strike.
Por qué resulta útil
Los grandes clústeres de open interest muestran dónde se concentran las posiciones significativas en opciones. Estas áreas pueden convertirse en zonas importantes del mercado porque muchos participantes tienen exposición alrededor de los mismos strikes.
Un área elevada de open interest de put por debajo del precio actual puede señalar una zona de protección o de posible soporte. Un área elevada de open interest de call por encima del precio actual puede señalar una posible zona de resistencia.
Cómo funciona
El indicador escucha la serie de opciones seleccionada y suma el open interest o el day volume por strike y por lado de la opción. Los valores proceden del feed de datos de opciones; el perfil en sí no requiere supuestos de modelo.
Al situar el cursor sobre una barra, la información sobreimpresa muestra datos detallados de ese strike, como open interest, volumen, volatilidad y delta para calls y puts.
Modos
- Open Interest muestra las posiciones acumuladas.
- Day Volume muestra dónde se negocian las opciones durante la sesión actual. Este modo resulta especialmente útil para el análisis de 0DTE.
- Net OI (Call - Put) muestra la diferencia entre el open interest de call y de put en cada strike.
El status chip también puede mostrar la relación put/call para la fuente seleccionada. Un valor superior a 1 significa que predominan las puts; un valor inferior a 1 significa que predominan las calls.
Configuración
| Group | Setting | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Consulte la configuración común de Data. |
| Profile | Mode | Selecciona Open Interest, Day Volume o Net OI. |
| Profile | Histogram | Two-sided (mirrored) muestra calls y puts desde un eje compartido. One-sided muestra barras desde el borde del gráfico. |
| Profile | Position | Coloca el perfil en el lado derecho o izquierdo del gráfico. |
| Profile | Profile width, % | Controla cuánto espacio del gráfico utiliza el perfil. |
| Profile | Value labels | Muestra etiquetas para los strikes más grandes. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Controla los colores de call y put, la visibilidad del tooltip al pasar el cursor y el status chip. |
Notas prácticas
- Utilice Open Interest para identificar posiciones estructurales mayores.
- Utilice Day Volume para 0DTE y el análisis intradía.
- El open interest puede actualizarse con menor frecuencia que el precio o el day volume, por lo que no se esperan cambios bruscos en cada tick.
Options Key Levels
Options Key Levels calcula niveles importantes basados en opciones y los dibuja como líneas horizontales en el gráfico.
Qué muestra
- MAX PAIN es el precio en el que la mayor cantidad de prima de opciones expiraría sin valor.
- CALL WALL es un strike con una fuerte exposición por el lado de las calls por encima del mercado y puede actuar como candidato a resistencia.
- PUT WALL es un strike con una fuerte exposición por el lado de las puts por debajo del mercado y puede actuar como candidato a soporte o aceleración.
- Volume levels muestran opcionalmente los strikes con el mayor day volume.
Por qué resulta útil
El indicador ofrece candidatos listos para usar de soporte y resistencia calculados a partir de datos de opciones. Estos niveles pueden ser especialmente útiles cerca del vencimiento, cuando la posición en opciones puede tener un efecto más fuerte sobre el comportamiento del precio.
Cómo funciona
Max Pain se calcula comprobando strikes candidatos y estimando dónde el pago total a los tenedores de opciones sería el más bajo al vencimiento.
Call Wall y Put Wall se calculan a partir de la masa de opciones ponderada por gamma y por la proximidad al precio actual. La misma definición de wall se utiliza en todo el paquete, por lo que Key Levels y GEX Profile deberían identificar los mismos strikes clave cuando utilizan los mismos ajustes.
Las etiquetas de nivel se separan automáticamente cuando se solapan. Al situar el cursor sobre un nivel se muestra un tooltip explicativo.
Configuración
| Group | Setting | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Define el vencimiento analizado y el rango de strikes. Este indicador funciona con una sola serie de vencimiento porque el Max Pain de distintos vencimientos no debe combinarse. |
| Levels | Levels per type | Define cuántos niveles principales de cada tipo se muestran. |
| Levels | Show max pain | Muestra u oculta la línea de Max Pain. |
| Levels | Show call wall | Muestra u oculta los niveles de Call Wall. |
| Levels | Show put wall | Muestra u oculta los niveles de Put Wall. |
| Levels | Show volume levels | Muestra u oculta los strikes con el mayor day volume. |
| Levels | Labels position | Controla dónde se colocan las etiquetas: derecha, izquierda o centro. |
| Visuals | Colors and line width | Controla los colores y el grosor de las líneas de Max Pain, wall y volume. |
Notas prácticas
- El valor de una etiqueta de wall muestra la fortaleza del nivel. Los valores más altos suelen indicar niveles más importantes.
- Los niveles se recalculan a medida que se actualiza la cadena de opciones.
- El cálculo utiliza el rango de strikes suscrito, por lo que los strikes fuera de este rango no se incluyen.
Options Expected Move
Options Expected Move muestra el rango que el mercado de opciones está descontando para el vencimiento seleccionado.
Qué muestra
El indicador dibuja un cono expansivo o un corredor alrededor del precio actual. Los límites interiores suelen representar aproximadamente una desviación estándar, y los límites exteriores representan un rango más amplio de dos desviaciones estándar.
El momento del vencimiento se marca en el gráfico. En ese punto, el cono alcanza su tamaño completo de movimiento esperado.
Por qué resulta útil
Expected Move se basa en lo que los participantes del mercado están pagando en los precios de las opciones. Ayuda a estimar si un objetivo potencial está dentro o fuera del rango de movimiento implícito por el mercado de opciones.
También puede ayudar a evaluar si un movimiento ya es amplio en relación con las expectativas descontadas por el mercado.
Cómo funciona
El indicador deriva la volatilidad implícita a partir de las cotizaciones en tiempo real de las opciones alrededor del precio actual y calcula el movimiento esperado para el tiempo restante hasta el vencimiento. Si la volatilidad implícita no está disponible, el indicador puede usar un cálculo alternativo basado en el precio del straddle ATM.
El cono se expande con el tiempo porque la incertidumbre del precio aumenta a medida que el vencimiento está más lejano. Para las opciones 0DTE, el cono suele ser más compacto y cambia durante la sesión a medida que disminuye el tiempo hasta el vencimiento.
Configuración
| Group | Setting | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Define el vencimiento analizado y el rango de strikes. |
| Expected Move | Style | Cone dibuja un rango de movimiento esperado expansivo. Corridor dibuja un rango plano para el movimiento esperado completo. |
| Expected Move | Anchor | Current Price sigue el precio actual. Attachment Price mantiene el rango anclado al precio en el momento en que se añadió el indicador. |
| Expected Move | First sigma multiple | Controla el multiplicador del límite interior. |
| Expected Move | Second sigma multiple | Controla el multiplicador del límite exterior. |
| Visuals | Band color, boundary color, labels | Controla el color del área de expected move, de las líneas de límite y de las etiquetas de límite. |
Notas prácticas
- Las etiquetas de límite muestran el rango de movimiento esperado en el borde derecho del gráfico visible.
- El status chip puede mostrar si el valor se calculó a partir de la volatilidad implícita o del cálculo alternativo del straddle.
- Los valores diarios de expected move de servicios externos pueden ser más amplios porque pueden referirse a una jornada completa de trading, mientras que el cono del gráfico refleja el tiempo restante hasta el vencimiento.
Options GEX Profile
Options GEX Profile muestra la exposición gamma por strike y destaca las áreas en las que la cobertura de market-makers puede amortiguar o amplificar el movimiento del precio.
Qué muestra
El indicador muestra un perfil de exposición gamma por strike. La gamma positiva se muestra en un lado del eje y la gamma negativa en el otro. El perfil también puede incluir niveles clave como Zero Gamma, walls, Max Pain, zonas de Expected Move y una línea acumulada.
Por qué resulta útil
La exposición gamma ayuda a describir el régimen del mercado. En un entorno de gamma positiva, la actividad de cobertura puede amortiguar el movimiento del precio porque los hedgers suelen operar en contra del movimiento. En un entorno de gamma negativa, la actividad de cobertura puede amplificar el movimiento porque los hedgers pueden operar en la dirección del movimiento.
Zero Gamma marca el área donde puede cambiar el régimen. Por encima de ese nivel, el comportamiento de rango puede ser más probable. Por debajo, el movimiento direccional puede volverse más activo.
Cómo funciona
Para cada contrato de opciones, ATAS calcula la gamma a partir de los datos en vivo de las opciones. La contribución de cada strike se calcula a partir de la gamma, el tamaño de la posición, el multiplicador del contrato y el precio del subyacente. Calls y puts utilizan la convención de signo estándar para la exposición gamma.
La línea acumulada muestra cómo se acumula la exposición a lo largo de los strikes. GEX Profile y Options Key Levels utilizan una lógica de niveles coherente, por lo que sus walls deberían coincidir cuando se usan los mismos ajustes de entrada.
Leyenda interactiva
El indicador puede mostrar una leyenda interactiva en el gráfico. Según la configuración, puede utilizarse para cambiar la vista del histograma, la fuente y la visibilidad de los overlays.
- Split / Net alterna entre barras separadas de call y put y un perfil neto.
- Vol / OI alterna entre modos de fuente basados en volumen y en open interest.
- Las filas de overlay pueden mostrar u ocultar Zero Gamma, walls, Max Pain, la línea acumulada, el historial de niveles, el OI underlay y las zonas de Expected Move.
- Al situar el cursor sobre un nivel o una fila del perfil se muestra un tooltip con valores detallados.
Elementos clave
| Element | Meaning |
|---|---|
| Zero Gamma | La zona donde cambia el régimen de gamma. Una ruptura por encima o por debajo de este nivel puede cambiar el carácter de la sesión. |
| GEX bars | La fortaleza de la exposición gamma por strike, mostrada en dólares por un movimiento del 1% del subyacente. |
| Walls | Strikes con la exposición positiva o negativa más fuerte. |
| OI underlay | Contexto de open interest mostrado debajo o encima de las barras de GEX. |
| Cumulative GEX | Una línea de exposición acumulada a lo largo de los strikes. |
| Levels history | Muestra cómo se desplazaron Zero Gamma y los niveles de wall durante la sesión después de añadir el indicador. |
| Expected Move zones | Muestra el área de movimiento esperado junto con el perfil de GEX. |
Configuración
| Group | Setting | Description |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Consulte la configuración común de Data. |
| GEX | Source | Day Volume calcula la exposición gamma a partir del volumen de la sesión actual. Open Interest utiliza posiciones acumuladas. |
| GEX | Histogram | Split muestra calls y puts por separado. Net muestra una sola barra neta por strike. |
| GEX | Walls per side | Define cuántas walls se resaltan en cada lado. |
| GEX | Wall labels | Muestra etiquetas compactas con los valores de wall. |
| Overlays | Total gamma curve, Cumulative GEX, Levels history, OI underlay, Max Pain line, Expected Move zones | Controla qué elementos adicionales se dibujan sobre el perfil de GEX. |
| Profile | Position and Profile width, % | Controla el lado y el ancho del perfil. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Controla los colores de GEX positivo y negativo, Zero Gamma, Max Pain, los colores de OI de call/put, el tooltip y el status chip. |
Notas prácticas
- El tooltip puede mostrar GEX neto por strike, open interest, volatilidad implícita y valores adicionales para calls y puts.
- La exposición gamma es un modelo analítico del probable comportamiento de cobertura de los market-makers. No es una visión directa del libro real de ningún participante y no debe tratarse por sí sola como una señal de trading.
- Zero Gamma puede desplazarse durante la sesión a medida que cambian los precios de las opciones, la volatilidad y el volumen.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el indicador necesita tiempo para activarse?
El indicador debe suscribirse a múltiples contratos de opciones y recopilar suficientes cotizaciones para el rango de strikes y vencimiento seleccionado. Esto suele requerir un breve tiempo después de añadir el indicador al gráfico.
¿Por qué los valores difieren de otros servicios?
Distintas herramientas pueden utilizar diferentes fuentes de datos, filtros de vencimiento, rangos de strikes, momento de actualización del open interest, métodos de volatilidad implícita o reglas de mapeo de índice a futuros. Compare siempre las entradas seleccionadas antes de comparar los niveles finales.
¿Por qué la imagen comienza desde el momento en que se añadió el indicador?
El indicador trabaja con los datos de opciones actualmente disponibles. Algunos elementos visuales intradía comienzan a recopilar datos después de añadirse al gráfico, por lo que pueden no reconstruir todo lo ocurrido anteriormente en la sesión.
¿Qué debo comprobar si el indicador no muestra datos?
Compruebe que su conexión proporciona datos de opciones para el instrumento subyacente seleccionado, que la suscripción a datos de mercado requerida está activa y que el rango de vencimiento seleccionado contiene contratos de opciones disponibles.
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