Optionsanalyse-Indikatoren in ATAS bringen den Kontext des Optionsmarktes direkt auf den Chart des Basiswerts. Sie helfen Ihnen zu erkennen, wo große Optionspositionen konzentriert sind, welche Preisniveaus relevant sein können, welche Bewegung der Optionsmarkt einpreist und welches Preisverhalten rund um wichtige Strikes erwartet werden kann.
Sie müssen Optionen weder öffnen noch handeln, um diese Indikatoren zu verwenden. Fügen Sie den gewünschten Indikator zu einem Chart hinzu und stellen Sie sicher, dass Ihr verbundener Datenanbieter für das ausgewählte Instrument Optionsdaten bereitstellt.
Bevor Sie beginnen
Bevor Sie Optionsanalyse-Indikatoren verwenden, stellen Sie sicher, dass Ihr verbundener Datenanbieter Optionen unterstützt und Optionsdaten für das ausgewählte Basisinstrument bereitstellt.
Die Verfügbarkeit von Optionsdaten hängt vom Anbieter, den Kontoberechtigungen, dem Instrument und dem Marktdatenabonnement ab. Beispielsweise können Optionsdaten je nach Ihrer Konfiguration über Interactive Brokers oder Rithmic verfügbar sein.
Wie Optionsanalyse-Indikatoren funktionieren
Die Indikatoren abonnieren eine Reihe von Optionsstrikes um den aktuellen Kurs des Basiswerts für die ausgewählte Verfallserie. Für jeden Optionskontrakt empfängt ATAS Live-Marktdaten wie Bid, Ask, Last Price, Open Interest und Tagesvolumen.
Werte wie implizite Volatilität und Greeks werden in ATAS aus den verfügbaren Optionspreisen berechnet. Anschließend aggregieren die Indikatoren die Daten nach Strike, Verfall, Seite oder Zeitintervall und zeigen das Ergebnis auf dem Chart an.
Alle Indikatoren im Paket verwenden dieselben Berechnungsprinzipien, sodass verwandte Niveaus und Werte zwischen den Indikatoren konsistent sind.
Gemeinsame Data-Einstellungen
| Einstellung | Beschreibung |
|---|---|
| Expiration | Wählt aus, welche Verfallserie analysiert wird. Auto (nearest) verwendet den nächstliegenden verfügbaren Verfall und wechselt nach dem Verfall zur nächsten Serie. Sie können auch ein bestimmtes Verfallsdatum auswählen. |
| Aggregate nearest series | Fasst die nächstliegenden Verfallserien in einer Ansicht zusammen. Dies ist nützlich, wenn Sie die kombinierte Position über wöchentliche und monatliche Optionen sehen möchten. Diese Einstellung ist für Indikatoren verfügbar, die eine Serienaggregation unterstützen. |
| Strikes per side | Legt fest, wie viele Strikes ober- und unterhalb des aktuellen Preises in die Berechnung einbezogen werden. Ein höherer Wert liefert ein breiteres Marktbild, kann jedoch länger zum Laden und Aktualisieren benötigen. |
| Wide range (sparse) | Verwendet einen breiteren Strike-Bereich, wenn mehrere Verfallserien das verfügbare Quote-Budget teilen. Der Indikator kann einige Zwischenstrikes überspringen, sodass die Detailgenauigkeit Strike für Strike nur näherungsweise ist. |
Status chip
Jeder Indikator kann in der Ecke des Charts einen kompakten Status chip anzeigen. Wenn mehrere Optionsindikatoren auf derselben Seite des Charts platziert sind, werden ihre Chips vertikal gestapelt.
| Statusbeispiel | Bedeutung |
|---|---|
| 28 Jul · 1 DTE · 238 opts | Der Indikator arbeitet. Der chip zeigt den Verfall, die Tage bis zum Verfall und die Anzahl der abonnierten Optionskontrakte an. |
| warming 12/238 | Der Indikator sammelt Kurse und hat noch nicht genügend Daten für alle abonnierten Kontrakte erhalten. |
| Waiting for options connection | Derzeit ist keine optionsfähige Verbindung verfügbar. Wenn die Verbindung unterbrochen wird, kann das letzte Bild auf dem Chart verbleiben und nach der Wiederverbindung erneut aktualisiert werden. |
| ±19 strikes (3 series share the quote budget) | Der Strike-Bereich wurde reduziert, weil mehrere Verfallserien das verfügbare Quote-Budget teilen. Prüfen Sie die Einstellungen Strikes per side und Wide range. |
Options OI Profile
Options OI Profile zeigt das Open Interest nach Strike als Profil auf dem Chart an. In der gespiegelten Ansicht werden Call-Balken auf einer Seite der Achse und Put-Balken auf der anderen Seite dargestellt. Je länger der Balken, desto größer ist das Open Interest bei diesem Strike.
Warum es nützlich ist
Große Cluster von Open Interest zeigen, wo bedeutende Optionspositionen konzentriert sind. Diese Bereiche können zu wichtigen Marktzonen werden, weil viele Marktteilnehmer bei denselben Strikes exponiert sind.
Ein großer Put-Open-Interest-Bereich unter dem aktuellen Preis kann eine Schutz- oder potenzielle Unterstützungszone hervorheben. Ein großer Call-Open-Interest-Bereich über dem aktuellen Preis kann eine potenzielle Widerstandszone hervorheben.
Wie es funktioniert
Der Indikator verfolgt die ausgewählte Optionsserie und summiert Open Interest oder Tagesvolumen nach Strike und Optionsseite. Die Werte stammen aus dem Optionsdatenfeed; das Profil selbst erfordert keine Modellannahmen.
Wenn Sie mit der Maus über einen Balken fahren, zeigt der Tooltip detaillierte Informationen für diesen Strike an, etwa Open Interest, Volumen, Volatilität und Delta für Calls und Puts.
Modi
- Open Interest zeigt akkumulierte Positionen an.
- Day Volume zeigt, wo während der aktuellen Sitzung Optionen gehandelt werden. Dieser Modus ist besonders nützlich für die 0DTE-Analyse.
- Net OI (Call - Put) zeigt die Differenz zwischen Call- und Put-Open-Interest bei jedem Strike.
Der Status chip kann auch das Put/Call-Verhältnis für die ausgewählte Quelle anzeigen. Ein Wert über 1 bedeutet, dass Puts dominieren; ein Wert unter 1 bedeutet, dass Calls dominieren.
Einstellungen
| Gruppe | Einstellung | Beschreibung |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Siehe die allgemeinen Data-Einstellungen. |
| Profile | Mode | Wählt Open Interest, Day Volume oder Net OI aus. |
| Profile | Histogram | Two-sided (mirrored) zeigt Calls und Puts von einer gemeinsamen Achse aus. One-sided zeigt Balken von der Chartkante aus. |
| Profile | Position | Platziert das Profil auf der rechten oder linken Seite des Charts. |
| Profile | Profile width, % | Steuert, wie viel Chartfläche das Profil verwendet. |
| Profile | Value labels | Zeigt Beschriftungen für die größten Strikes an. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Steuert die Call- und Put-Farben, die Sichtbarkeit des Hover-Tooltips und den Status chip. |
Praktische Hinweise
- Verwenden Sie Open Interest, um größere strukturelle Positionen zu identifizieren.
- Verwenden Sie Day Volume für die 0DTE- und Intraday-Analyse.
- Open Interest kann sich seltener aktualisieren als Preis oder Tagesvolumen, daher sind abrupte Änderungen nicht bei jedem Tick zu erwarten.
Options Key Levels
Options Key Levels berechnet wichtige optionenbasierte Niveaus und zeichnet sie als horizontale Linien auf dem Chart.
Was es anzeigt
- MAX PAIN ist der Preis, bei dem der größte Teil des Optionsprämienvolumens wertlos verfallen würde.
- CALL WALL ist ein Strike mit starker Call-Seite-Exponierung über dem Markt und kann als Kandidat für Widerstand dienen.
- PUT WALL ist ein Strike mit starker Put-Seite-Exponierung unter dem Markt und kann als Kandidat für Unterstützung oder Beschleunigung dienen.
- Volume levels zeigen optional Strikes mit dem größten Tagesvolumen an.
Warum es nützlich ist
Der Indikator liefert sofort nutzbare Unterstützungs- und Widerstandskandidaten, die aus Optionsdaten berechnet werden. Diese Niveaus können besonders nahe am Verfall nützlich sein, wenn die Optionspositionierung einen stärkeren Einfluss auf das Preisverhalten haben kann.
Wie es funktioniert
Max Pain wird berechnet, indem Kandidatenstrikes geprüft und geschätzt wird, bei welchem Strike die gesamte Auszahlung an Optionsinhaber bei Verfall am niedrigsten wäre.
Call Wall und Put Wall werden aus der Optionsmasse berechnet, gewichtet nach Gamma und Nähe zum aktuellen Preis. Dieselbe Wall-Definition wird im gesamten Paket verwendet, sodass Key Levels und GEX Profile dieselben wichtigen Strikes identifizieren sollten, wenn sie dieselben Einstellungen verwenden.
Level-Beschriftungen verschieben sich automatisch voneinander weg, wenn sie sich überlappen. Wenn Sie mit der Maus über ein Level fahren, wird ein erklärender Tooltip angezeigt.
Einstellungen
| Gruppe | Einstellung | Beschreibung |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Definiert den analysierten Verfall und den Strike-Bereich. Dieser Indikator arbeitet mit einer Verfallserie, da Max Pain aus verschiedenen Verfällen nicht zusammengeführt werden sollte. |
| Levels | Levels per type | Definiert, wie viele Top-Level jedes Typs angezeigt werden. |
| Levels | Show max pain | Zeigt die Max-Pain-Linie an oder blendet sie aus. |
| Levels | Show call wall | Zeigt Call-Wall-Niveaus an oder blendet sie aus. |
| Levels | Show put wall | Zeigt Put-Wall-Niveaus an oder blendet sie aus. |
| Levels | Show volume levels | Zeigt Strikes mit dem größten Tagesvolumen an oder blendet sie aus. |
| Levels | Labels position | Steuert, wo die Beschriftungen platziert werden: rechts, links oder mittig. |
| Visuals | Colors and line width | Steuert die Farben und die Stärke der Max-Pain-, Wall- und Volumenlinien. |
Praktische Hinweise
- Der Wert in einer Wall-Beschriftung zeigt die Stärke des Niveaus an. Höhere Werte deuten in der Regel auf wichtigere Niveaus hin.
- Niveaus werden bei jeder Aktualisierung der Optionskette neu berechnet.
- Die Berechnung verwendet den abonnierten Strike-Bereich, daher werden Strikes außerhalb dieses Bereichs nicht berücksichtigt.
Options Expected Move
Options Expected Move zeigt die Spanne, die der Optionsmarkt für den ausgewählten Verfall einpreist.
Was es anzeigt
Der Indikator zeichnet einen sich ausweitenden Kegel oder Korridor um den aktuellen Preis. Die inneren Grenzen repräsentieren in der Regel ungefähr eine Standardabweichung, und die äußeren Grenzen repräsentieren einen breiteren Bereich von zwei Standardabweichungen.
Der Verfallsmoment ist auf dem Chart markiert. Zu diesem Zeitpunkt erreicht der Kegel seine vollständige erwartete Bewegungsgröße.
Warum es nützlich ist
Expected Move basiert darauf, wofür Marktteilnehmer in den Optionspreisen bezahlen. Es hilft abzuschätzen, ob ein potenzielles Ziel innerhalb oder außerhalb der vom Optionsmarkt implizierten Bewegungsspanne liegt.
Es kann auch dabei helfen zu beurteilen, ob eine Bewegung bereits groß im Verhältnis zu den vom Markt eingepreisten Erwartungen ist.
Wie es funktioniert
Der Indikator leitet die implizite Volatilität aus Live-Optionskursen rund um den aktuellen Preis ab und berechnet die erwartete Bewegung für die verbleibende Zeit bis zum Verfall. Wenn implizite Volatilität nicht verfügbar ist, kann der Indikator eine Ersatzberechnung auf Basis des ATM-Straddle-Preises verwenden.
Der Kegel erweitert sich mit der Zeit, weil die Preisunsicherheit zunimmt, je weiter der Verfall entfernt ist. Bei 0DTE-Optionen ist der Kegel in der Regel kompakter und verändert sich während der Sitzung, da die verbleibende Zeit bis zum Verfall abnimmt.
Einstellungen
| Gruppe | Einstellung | Beschreibung |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Strikes per side | Definiert den analysierten Verfall und den Strike-Bereich. |
| Expected Move | Style | Cone zeichnet einen sich ausweitenden erwarteten Bewegungsbereich. Corridor zeichnet einen flachen Bereich für die gesamte erwartete Bewegung. |
| Expected Move | Anchor | Current Price folgt dem aktuellen Preis. Attachment Price hält den Bereich am Preis zum Zeitpunkt der Hinzufügung des Indikators verankert. |
| Expected Move | First sigma multiple | Steuert den Multiplikator der inneren Grenze. |
| Expected Move | Second sigma multiple | Steuert den Multiplikator der äußeren Grenze. |
| Visuals | Band color, boundary color, labels | Steuert die Farbe des Expected-Move-Bereichs, der Grenzlinien und der Grenzbeschriftungen. |
Praktische Hinweise
- Grenzbeschriftungen zeigen die erwartete Bewegungsrange am rechten Rand des sichtbaren Charts an.
- Der status chip kann anzeigen, ob der Wert aus der impliziten Volatilität oder aus der Straddle-Ersatzberechnung berechnet wurde.
- Tägliche Expected-Move-Werte externer Dienste können breiter sein, da sie sich auf einen vollständigen Handelstag beziehen können, während der Chart-Kegel die verbleibende Zeit bis zum Verfall widerspiegelt.
Options GEX Profile
Options GEX Profile zeigt die Gamma-Exponierung nach Strike und hebt Bereiche hervor, in denen das Hedging der Market Maker Preisbewegungen dämpfen oder verstärken kann.
Was es anzeigt
Der Indikator zeigt ein Gamma-Exponierungsprofil nach Strike an. Positives Gamma wird auf einer Seite der Achse dargestellt, negatives Gamma auf der anderen Seite. Das Profil kann außerdem wichtige Niveaus wie Zero Gamma, Walls, Max Pain, Expected-Move-Zonen und eine kumulative Linie enthalten.
Warum es nützlich ist
Gamma-Exponierung hilft, das Marktregime zu beschreiben. In einem positiven Gamma-Umfeld kann Hedging-Aktivität Preisbewegungen dämpfen, weil Hedger oft gegen die Bewegung handeln. In einem negativen Gamma-Umfeld kann Hedging-Aktivität Bewegungen verstärken, weil Hedger möglicherweise in Bewegungsrichtung handeln.
Zero Gamma markiert den Bereich, in dem sich das Regime ändern kann. Oberhalb davon kann ein rangegebundenes Verhalten wahrscheinlicher sein. Unterhalb davon kann gerichtete Bewegung aktiver werden.
Wie es funktioniert
Für jeden Optionskontrakt berechnet ATAS Gamma aus Live-Optionsdaten. Der Strike-Beitrag wird aus Gamma, Positionsgröße, Kontraktmultiplikator und Basiswertpreis berechnet. Calls und Puts verwenden die standardmäßige Vorzeichenkonvention für Gamma-Exponierung.
Die kumulative Linie zeigt, wie sich die Exponierung über die Strikes hinweg aufbaut. GEX Profile und Options Key Levels verwenden eine konsistente Niveaulogik, sodass ihre Walls übereinstimmen sollten, wenn dieselben Eingabeeinstellungen verwendet werden.
Interaktive Legende
Der Indikator kann eine interaktive Legende auf dem Chart anzeigen. Je nach Konfiguration kann sie zum Umschalten der Histogrammansicht, der Quelle und der Sichtbarkeit von Overlays verwendet werden.
- Split / Net wechselt zwischen getrennten Call- und Put-Balken und einem Netto-Profil.
- Vol / OI wechselt zwischen volumenbasierten und Open-Interest-basierten Quellmodi.
- Overlay-Zeilen können Zero Gamma, Walls, Max Pain, kumulative Linie, Levels-Verlauf, OI-Unterlage und Expected-Move-Zonen ein- oder ausblenden.
- Wenn Sie mit der Maus über ein Level oder eine Profilzeile fahren, wird ein Tooltip mit detaillierten Werten angezeigt.
Wichtige Elemente
| Element | Bedeutung |
|---|---|
| Zero Gamma | Der Bereich, in dem sich das Gamma-Regime ändert. Ein Bruch durch dieses Niveau kann den Charakter der Sitzung verändern. |
| GEX bars | Stärke der Gamma-Exponierung nach Strike, dargestellt in Dollar pro 1 % Bewegung des Basiswerts. |
| Walls | Strikes mit der stärksten positiven oder negativen Exponierung. |
| OI underlay | Open-Interest-Kontext, der unter oder über den GEX-Balken angezeigt wird. |
| Cumulative GEX | Eine kumulative Exponierungslinie über die Strikes hinweg. |
| Levels history | Zeigt, wie sich Zero Gamma und Wall-Niveaus während der Sitzung nach Hinzufügung des Indikators verschoben haben. |
| Expected Move zones | Zeigt den Expected-Move-Bereich zusammen mit dem GEX-Profil an. |
Einstellungen
| Gruppe | Einstellung | Beschreibung |
|---|---|---|
| Data | Expiration, Aggregate nearest series, Strikes per side, Wide range | Siehe die allgemeinen Data-Einstellungen. |
| GEX | Source | Day Volume berechnet die Gamma-Exponierung aus dem Volumen der aktuellen Sitzung. Open Interest verwendet akkumulierte Positionen. |
| GEX | Histogram | Split zeigt Calls und Puts getrennt an. Net zeigt pro Strike einen Netto-Balken an. |
| GEX | Walls per side | Legt fest, wie viele Walls auf jeder Seite hervorgehoben werden. |
| GEX | Wall labels | Zeigt kompakte Beschriftungen mit Wall-Werten an. |
| Overlays | Total gamma curve, Cumulative GEX, Levels history, OI underlay, Max Pain line, Expected Move zones | Steuert, welche zusätzlichen Elemente über dem GEX-Profil gezeichnet werden. |
| Profile | Position and Profile width, % | Steuert die Seite und Breite des Profils. |
| Visuals | Colors, tooltip, status chip | Steuert die Farben für positives und negatives GEX, Zero Gamma, Max Pain, Call-/Put-OI-Farben, Tooltip und status chip. |
Praktische Hinweise
- Der Tooltip kann nettes GEX nach Strike, Open Interest, implizite Volatilität und zusätzliche Werte für Calls und Puts anzeigen.
- Gamma-Exponierung ist ein analytisches Modell des wahrscheinlichen Hedging-Verhaltens von Market Makern. Sie ist keine direkte Sicht auf das tatsächliche Buch eines Teilnehmers und sollte nicht allein als Handelssignal verwendet werden.
- Zero Gamma kann sich während der Sitzung verschieben, wenn sich Optionspreise, Volatilität und Volumen ändern.
Häufig gestellte Fragen
Warum braucht der Indikator eine gewisse Zeit zum Aufwärmen?
Der Indikator muss sich bei mehreren Optionskontrakten abonnieren und genügend Kurse für den ausgewählten Strike- und Verfallsbereich sammeln. Dies dauert in der Regel nur kurze Zeit, nachdem der Indikator dem Chart hinzugefügt wurde.
Warum unterscheiden sich die Werte von anderen Diensten?
Verschiedene Tools können unterschiedliche Datenquellen, Verfallsfilter, Strike-Bereiche, Aktualisierungszeitpunkte für Open Interest, Methoden für implizite Volatilität oder Regeln für die Zuordnung von Indizes zu Futures verwenden. Vergleichen Sie immer die ausgewählten Eingaben, bevor Sie endgültige Niveaus vergleichen.
Warum beginnt die Darstellung mit dem Moment, in dem der Indikator hinzugefügt wurde?
Der Indikator arbeitet mit aktuell verfügbaren Optionsdaten. Einige Intraday-Visualisierungen beginnen erst mit dem Sammeln von Daten, nachdem sie dem Chart hinzugefügt wurden, sodass sie möglicherweise nicht alles rekonstruieren, was zuvor in der Sitzung geschehen ist.
Was sollte ich prüfen, wenn der Indikator keine Daten anzeigt?
Prüfen Sie, ob Ihre Verbindung Optionsdaten für das ausgewählte Basisinstrument bereitstellt, ob das erforderliche Marktdatenabonnement aktiv ist und ob der ausgewählte Verfallsbereich verfügbare Optionskontrakte enthält.
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