Volume profile & TPO

Volume Profile mostra a quali prezzi è apparsa la maggior parte del volume scambiato. TPO mostra a quali prezzi il mercato ha trascorso più tempo. Insieme aiutano ad analizzare la struttura di un’area selezionata, incluse le zone di alta attività, i livelli di massima concentrazione, i confini della Value Area, i Single Prints e l’Initial Balance.

Lo scopo dell’indicatore è organizzare visivamente l’attività di mercato per prezzo e tempo, così da analizzare il contesto di mercato in modo più chiaro.

Cosa mostra l’indicatore

Volume Profile & TPO può visualizzare:

• il volume profile per livelli di prezzo;
• il profilo TPO, basato sul tempo in cui il prezzo è rimasto su ciascun livello;
• POC — il livello di massima concentrazione in base al tipo di dati selezionato;
• Value Area — l’area in cui si concentra la principale attività del profilo;
• VAH e VAL — i confini superiore e inferiore della Value Area;
• TPO POC e TPO Value Area;
• Single Prints — livelli TPO singoli;
• Initial Balance — l’intervallo iniziale dei sotto-periodi selezionati;
• candele o barre all’interno dell’area del profilo;
• valori cumulativi del profilo, se abilitati nelle impostazioni.

Volume Profile vs TPO

Volume Profile costruisce una distribuzione orizzontale del volume per prezzo. Maggiore è il volume scambiato a un livello, più visibile diventa la riga corrispondente del profilo.

È utile quando occorre vedere dove si è concentrata la principale attività di trading in un giorno, una settimana, un mese o un altro periodo selezionato.

TPO sta per Time Price Opportunity. TPO mostra su quali livelli di prezzo il mercato ha trascorso tempo durante i diversi sotto-periodi. Può essere visualizzato come lettere, blocchi o una combinazione di blocchi e lettere.

Volume Profile mostra la distribuzione del volume. TPO mostra la distribuzione del tempo. Queste modalità possono essere utilizzate separatamente o insieme.

Modalità di visualizzazione

L’impostazione Mode comprende le principali opzioni di visualizzazione:

• Profile — visualizza il volume profile;
• TPO — visualizza il profilo TPO;
• Volume Profile & TPO — visualizza entrambi i tipi di profilo;
• Profile over TPO — sovrappone il profilo al TPO.

Se occorre analizzare solo la distribuzione del volume, usare Profile. Se conta la distribuzione del tempo, usare TPO. Per confrontare volume e tempo in un unico periodo, usare Volume Profile & TPO o Profile over TPO.

Periodo del profilo

External Period definisce il periodo su cui viene costruito ciascun profilo. La logica attuale supporta M1, M5, M15, M30, Hourly, H2, H4, H6, Daily, Weekly, Monthly e Custom.

Custom consente di impostare un orario di inizio e di fine personalizzato tramite Custom Begin Time e Custom End Time. È utile quando il profilo deve seguire una specifica sessione di trading invece di un giorno o di un’ora standard.

L’indicatore costruisce i profili per periodi regolari su tutto il grafico. Per costruire un unico profilo su un intervallo a scelta, usare gli oggetti di disegno Fixed, Anchored o Visible Range Volume Profile & TPO. Visible Range costruisce il profilo per la parte del grafico visibile sullo schermo e si aggiorna quando si scorre o si cambia lo zoom. Disponibile dalla versione 8.0.16. Vedere Drawing objects: Market profile and TPO.

Come utilizzare l’indicatore per l’analisi

Esaminare la distribuzione dell’attività all’interno di un periodo

Aggiungere l’indicatore al grafico e selezionare il periodo del profilo. Ad esempio, Daily visualizza profili giornalieri, Weekly profili settimanali e Custom sessioni definite dall’utente.

La forma del profilo aiuta a valutare dove si è svolta la principale attività nel periodo, quali livelli il prezzo ha attraversato rapidamente e dove si è fermato o ha accumulato volume.

Confrontare volume e tempo

A volte un livello ad alto volume coincide con un’area in cui il prezzo ha trascorso molto tempo. Altre volte no. Il confronto tra Volume Profile e TPO aiuta a individuare queste differenze.

Questo non è un segnale di trading a sé stante. È un modo per analizzare la struttura del periodo selezionato: dove l’attività è stata intensa in termini di volume, dove il mercato ha trascorso tempo e dove il prezzo è passato rapidamente.

Utilizzare POC e Value Area come riferimenti strutturali

POC mostra il livello di massima concentrazione in base al tipo di dati selezionato. Value Area mostra l’area di attività principale del profilo, mentre VAH e VAL ne segnano i confini superiore e inferiore.

Questi livelli possono servire come punti di riferimento visivi nell’analisi della struttura di mercato storica e attuale.

Analizzare Single Prints e Initial Balance

Single Prints mostrano i livelli TPO singoli. Aiutano a individuare visivamente le aree di prezzo in cui il mercato si è mosso rapidamente senza restare per più sotto-periodi.

Initial Balance mostra l’intervallo iniziale del profilo in base a un numero selezionato di sotto-periodi. È utile per analizzare la struttura della sessione: dove si è formato l’intervallo iniziale e come il resto del profilo si è sviluppato attorno a esso.

Impostazioni principali: Common e Profile

Common

La sezione Common definisce la logica di base del profilo:

• Mode — modalità di visualizzazione: Profile, TPO, Volume Profile & TPO o Profile over TPO;
• External Period — periodo di costruzione del profilo;
• Custom Begin Time / Custom End Time — confini del periodo personalizzato quando è selezionato Custom;
• Extend Lines Till Start of Next Profile — estende le linee fino all’inizio del profilo successivo;
• Show Labels of Finished Lines — visualizza le etichette delle linee completate;
• Custom Font Size — dimensione del carattere definita dall’utente;
• Draw Above Price — disegna l’oggetto sopra il grafico.

Proportion

Il gruppo Proportion nella scheda Visualization imposta la larghezza delle righe del profilo. Sostituisce le precedenti impostazioni Auto Proportion e Custom Proportion. Disponibile dalla versione 8.0.16.

• Profile scale: Auto — ogni profilo è scalato sul proprio livello massimo; Shared scale, lots — per tutti i profili del grafico si usa un’unica soglia di volume, così è possibile confrontarne le dimensioni; Relative, % — una percentuale del massimo automatico di ciascun profilo: 100% corrisponde all’aspetto di Auto, un valore più alto rende il profilo più sottile, un valore più basso lo rende più spesso.
• Volume at full width, lots (per Shared scale, lots): il volume su un singolo livello che riempie l’intera larghezza del profilo. I livelli con più volume vengono tagliati al bordo. Quando si passa a Shared scale, lots, il campo viene compilato con il massimo attuale. Per compilarlo di nuovo, fare clic con il tasto destro sul campo e scegliere Use current maximum.
• Scale, % (per Relative, %): la percentuale, da 10 a 500.

I modelli salvati con la vecchia impostazione Custom Proportion si aprono in modalità Shared scale, lots e hanno lo stesso aspetto. Il gruppo Proportion è visibile quando Mode include il volume profile. Gli oggetti di disegno del profilo non hanno queste impostazioni.

Profile

L’impostazione Profile type nella sezione Profile definisce su cosa si basa l’istogramma:

• Volume
• Trades
• Bid and Ask
• Bid | Ask (split) — il volume bid è disegnato a sinistra di un asse verticale dei prezzi e il volume ask a destra, con entrambi i valori indicati accanto all’asse. I due lati usano la stessa scala, quindi è possibile confrontarli direttamente. In questo tipo la Value Area non ricolora i livelli: per vederla, usare le linee VAH/VAL. I colori Bid e Ask si impostano in Profile. Colors. Disponibile dalla versione 8.0.16.
• Delta
• Delta - colored
• Delta over volume
• Delta proportional to volume
• Delta to volume

Questa sezione include anche Left to Right, che controlla la direzione di disegno del profilo.

Per Delta, Delta proportional to volume e Delta to volume, Position imposta dove viene disegnato il profilo delta: Left (predefinito), Center o Right. Per gli altri tipi di profilo questa impostazione non è attiva. Disponibile dalla versione 8.0.16.

Colori del profilo e Heatmap

Il gruppo Profile. Colors nella scheda Visualization imposta i colori del profilo, compresi i colori Bid e Ask. Visualization Mode imposta come vengono disegnate le righe del profilo: Bars, Solid, Border o Heatmap. In modalità Bars è disponibile Gradient.

In modalità Heatmap ogni riga è colorata in base al suo volume rispetto al livello massimo: più è vicina al massimo, più il colore è caldo. Scegliere la palette in Heatmap e regolarla con Contrast e Upper cut-off, %, che funzionano come nella heatmap del footprint. In modalità Heatmap i colori separati Bid e Ask non vengono usati. Disponibile dalla versione 8.0.16.

Peaks & Valleys

Il gruppo Profile. Peaks & Valleys segna automaticamente i livelli del profilo ad alto e a basso volume. Disponibile dalla versione 8.0.16. Per impostazione predefinita è disattivato: per attivarlo, usare Show (Peaks, Valleys o Both).

• Sensitivity (1–50, predefinito 10): quanti livelli di prezzo sopra e sotto vengono confrontati. Un livello è un picco se il suo volume è maggiore di quello di ogni livello dell’intervallo, una valle se è minore. Un valore più alto trova meno livelli.
• Include High/Low: controlla anche i livelli vicini al massimo e al minimo del profilo, dove l’intervallo è tagliato dal bordo del profilo.
• Extend: fin dove arrivano le linee; per impostazione predefinita, fino alla fine del periodo del profilo. L’elenco delle opzioni può essere diverso tra l’indicatore e gli oggetti di disegno del profilo.
• Peak line / Valley line: stile della linea. Peak label / Valley label: testo dell’etichetta, HVN e LVN per impostazione predefinita. Show value: mostra il prezzo del livello accanto all’etichetta, ad esempio HVN 7616.75.
• Alert on touch: un avviso quando il prezzo tocca una linea di picco, una linea di valle o entrambe. L’avviso scatta solo per le linee presenti sul grafico in quel momento. Le impostazioni del suono e della ripetizione dell’avviso si trovano nello stesso gruppo.

Heatmap e Peaks & Valleys sono indipendenti: è possibile usarne uno solo o entrambi. Entrambi sono visibili quando Mode include il volume profile.

POC, Value Area e filtri

Max Level / POC

La sezione Max Level controlla il livello di massima concentrazione nel profilo. Viene spesso chiamato POC, ma le impostazioni consentono di scegliere quale tipo di dati usare per individuare il livello massimo:

• Volume
• Trades
• Delta
• Positive Delta
• Negative Delta
• Bid
• Ask

È possibile abilitare o disabilitare il livello, estendere la linea, configurarne lo stile, il colore del testo e l’etichetta, e mostrarne il valore e la data.

Value Area

Value Area mostra l’area di attività principale del profilo. Il tipo di visualizzazione può essere:

• None
• Line
• Area
• Line and Area

È inoltre possibile estendere le linee della Value Area e configurare lo stile, il colore del testo e le etichette VAH/VAL.

Filter

La sezione Filter evidenzia i livelli che rientrano in un intervallo selezionato. Comprende Enabled, Minimum, Maximum, Color e Full Lines.

È utile quando occorre separare visivamente i livelli che soddisfano una determinata condizione, ad esempio in base al volume o a un altro tipo di profilo selezionato.

Impostazioni TPO

TPO

La sezione TPO controlla la visualizzazione del profilo TPO:

• TPO Chars — set di caratteri utilizzato per il TPO;
• Prices per Row — quanti prezzi sono raggruppati in una riga;
• Marker Letters — colore delle lettere;
• TPO Color Mode — modalità colore;
• Colors — elenco dei colori;
• Drawing Mode — Auto, Letters, Blocks o Blocks and Letters;
• Block Text Color — colore del testo all’interno dei blocchi.

Drawing Mode definisce come appare il TPO sul grafico: come lettere, blocchi o una visualizzazione combinata. Se lo spazio sul grafico è limitato, i blocchi possono risultare più leggibili. Se serve la struttura TPO classica, le lettere o una modalità combinata possono essere più utili.

Sotto-periodi

Sub Period definisce la durata di un sotto-periodo TPO. È inoltre possibile abilitare Split Periods, evidenziare le aperture e le chiusure dei sotto-periodi con Highlight Opens / Highlight Closes e configurare i colori di evidenziazione.

È possibile dividere o unire i profili con i tasti di scelta rapida:

È anche possibile fare clic con il tasto destro su un profilo per aprirne il menu. Da qui si possono unire o dividere i profili (Merge, Split, Split in periods), cambiare Mode, External period, Profile type e Drawing mode, attivare o disattivare Split sub-periods e gli elementi in Show, nascondere o eliminare l’indicatore oppure aprirne le impostazioni. Le modifiche si applicano subito. Il menu mostra solo le voci adatte alla modalità corrente: ad esempio, Profile type non compare in modalità TPO. I tasti di scelta rapida continuano a funzionare. Questo menu è disponibile solo nell’indicatore; gli oggetti di disegno del profilo mantengono il loro menu abituale. Disponibile dalla versione 8.0.16.

TPO POC e TPO Value Area

Il TPO ha impostazioni separate per POC e Value Area. È possibile abilitare TPO POC e configurare lo stile della linea, l’estensione, il colore del testo e l’etichetta.

Per TPO Value Area è possibile selezionare la modalità di visualizzazione, lo stile, l’estensione e le etichette TPO VAH / TPO VAL.

Elementi aggiuntivi

Single Prints

Single Prints evidenzia i livelli TPO singoli. Le impostazioni consentono di abilitarli, estenderli e configurarne il colore, il colore del testo e l’etichetta.

Questa sezione è utile nell’analisi TPO quando occorre individuare visivamente i livelli in cui il prezzo non è rimasto per più sotto-periodi.

Code di acquisto e di vendita. I single print sul bordo estremo del profilo TPO possono essere evidenziati separatamente. Buying tail è una serie di single print che sale dal minimo del profilo; Selling tail è una serie che scende dal massimo del profilo. I single print all’interno del profilo non vengono conteggiati. Per ciascuna coda è possibile attivarla, impostare il Color dello sfondo, impostare Minimum TPO rows (quanti single print consecutivi formano una coda) e attivare Extend till touch per estendere lo sfondo finché il prezzo non torna su quel livello. Disponibile dalla versione 8.0.16.

Initial Balance

Initial Balance mostra l’intervallo iniziale del profilo. È possibile abilitarlo e impostare il sotto-periodo di inizio, l’intervallo, il colore e lo spessore della linea.

Candle / Bar

La sezione Candle / Bar controlla come vengono visualizzate le candele o le barre all’interno dell’area del profilo. È possibile scegliere la modalità, la larghezza, il colore e lo spessore del bordo e i colori delle candele rialziste e ribassiste.

Grid e valori cumulativi

Grid aggiunge una griglia all’interno del profilo.

Cumulative Values controlla i valori cumulativi e la loro posizione: Top Left, Top Right, Bottom Left, Bottom Right o Hide.

Consigli utili

• Iniziare con la modalità Profile e il periodo Daily per vedere la distribuzione di base del volume per giorno.
• Se occorre confrontare volume e tempo, passare a Volume Profile & TPO.
• Usare Custom Period se il giorno o l’ora standard non corrispondono alla sessione di trading analizzata.
• Per confrontare le dimensioni di più profili sullo stesso grafico, impostare Profile scale su Shared scale, lots.
• Fare clic con il tasto destro su un profilo per cambiarne la modalità o per unire e dividere i profili senza aprire le impostazioni.
• Usare Max Level Type se il POC deve essere calcolato non solo in base a Volume, ma anche in base a Trades, Delta, Bid o Ask.
• Evitare di abilitare tutti gli elementi contemporaneamente: POC, Value Area, TPO POC, Single Prints, Initial Balance e Grid possono sovraccaricare il grafico.